Wat is marktneutraal?

Marktneutraal is een term die wordt gebruikt om te verwijzen naar een beleggingsportefeuille die is ontworpen om in de loop van de tijd consistent rendement te genereren door een specifiek marktrisico of een risicofamilie te vermijden. Hoewel alle beleggingsportefeuilles bedoeld zijn om op de lange termijn rendement te genereren, waagt een marktneutrale portefeuille meestal rendementen tegen een vast tarief en rendementen die niet afhankelijk zijn van de schommelingen van de markt. Het is eigenlijk heel moeilijk om een ​​echt marktneutrale portefeuille te maken, omdat er zoveel variabelen bij betrokken zijn.

Hedging is een veelgebruikte techniek om een ​​marktneutrale portefeuille te creëren. Investeringen kunnen worden afgewogen tussen voordelige langetermijninvesteringen en meer volatiele maar potentieel zeer winstgevende kortetermijninvesteringen, en de marktneutrale portefeuille is bedoeld om rendement te genereren, ongeacht of de markt omhoog of omlaag gaat. Dit kan inhouden dat op verschillende gebieden wordt belegd, waarbij de nadruk ligt op bepaalde soorten beleggingen of dat beleggingen worden gediversifieerd op een manier die het risico vermindert.

Het runnen van een marktneutrale portefeuille kan riskant zijn. Deze portefeuilles hebben doorgaans minder liquiditeit, waardoor ze zich in een kwetsbare positie kunnen bevinden, vooral in het geval van een fonds, waar beleggers zich terugtrekken en een rimpeleffect kunnen veroorzaken. Het is ook mogelijk om verliezen te nemen op de kortetermijninvesteringen die niet kunnen worden goedgemaakt. Hoewel de marktneutrale investeringen verondersteld worden geen verband te houden met schommelingen in de markt, gebeuren er onvoorspelbare dingen en kan een slechte investering plaatsvinden. Het risico van dergelijke gebeurtenissen staat bekend als basisrisico.

Fondsen die zijn gebaseerd op een marktneutrale beleggingsstrategie hebben meestal een hoger rendement dan dat van staatsobligaties. Hoewel staatsobligaties een zeer laag risico hebben, hebben ze meestal ook een laag rendement, wat ze onaantrekkelijk kan maken. Een marktneutraal beleggingsplan brengt ook risico's met zich mee, maar de grotere mogelijkheid tot rendement, waardoor het aantrekkelijk is voor sommige beleggers. Het is belangrijk om potentiële beleggingen zorgvuldig te evalueren en prestatierecords op te zoeken bij marktneutrale fondsen om te beslissen of ze de verhoogde risico's waard zijn.

Mensen die een beleggingsstrategie volgens dit model willen ontwikkelen, kunnen dit doen met de hulp van een makelaar, of alleen als ze voldoende ervaring hebben. Andere beleggers kunnen ervoor kiezen om in fondsen te beleggen in plaats van te proberen hun eigen portefeuilles samen te stellen. Zoals altijd is het raadzaam om beleggingen divers te maken en te voorkomen dat u op een enkel fonds of effect vertrouwt om winst te maken.