Co to jest neutralny rynek?

Neutralny rynek to termin używany w odniesieniu do portfela inwestycji, które mają na celu generowanie spójnych zwrotów w czasie poprzez unikanie określonego ryzyka rynkowego lub rodziny ryzyk. Podczas gdy wszystkie portfele inwestycyjne mają generować zwroty w długim okresie, portfel neutralny rynkowo zazwyczaj reklamuje zwroty w stałym tempie, a zwroty, które nie są zależne od wahań rynku. W rzeczywistości stworzenie prawdziwie neutralnego dla rynku portfela jest niezwykle trudne, ponieważ zaangażowanych jest tak wiele zmiennych.

Zabezpieczanie jest powszechnie stosowaną techniką tworzenia portfela neutralnego dla rynku. Inwestycje mogą być zrównoważone między korzystnymi inwestycjami długoterminowymi a bardziej niestabilnymi, ale potencjalnie wysoce rentownymi inwestycjami krótkoterminowymi, a portfel neutralny dla rynku ma na celu generowanie zwrotów niezależnie od tego, czy rynek jest skierowany w górę, czy w dół. Może to obejmować inwestowanie w różnych obszarach, koncentrowanie się na konkretnych rodzajach inwestycji lub dywersyfikację inwestycji w sposób zmniejszający ryzyko.

Prowadzenie neutralnego rynku może być ryzykowne. Portfele te mają zwykle mniejszą płynność, co może postawić je w trudnej sytuacji, szczególnie w przypadku funduszu, w którym inwestorzy mogą wycofać się i spowodować efekt fali. Możliwe jest również poniesienie strat z inwestycji krótkoterminowych, których nie można uzupełnić. Podczas gdy neutralne dla rynku inwestycje nie powinny być skorelowane z wahaniami na rynku, zdarzają się nieprzewidziane sytuacje i mogą wystąpić złe inwestycje. Ryzyko takich zdarzeń jest znane jako ryzyko podstawowe.

Fundusze oparte na neutralnej rynkowo strategii inwestycyjnej zazwyczaj osiągają zyski nieco wyższe niż zwroty z rządowych papierów wartościowych. Chociaż rządowe papiery wartościowe charakteryzują się bardzo niskim ryzykiem, zazwyczaj charakteryzują się również niskimi stopami zwrotu, co może sprawić, że nie będą atrakcyjne. Neutralny na rynku plan inwestycyjny niesie również ryzyko, ale większą możliwość zwrotu, co sprawia, że ​​jest atrakcyjny dla niektórych inwestorów. Ważne jest, aby uważnie oceniać potencjalne inwestycje i przeglądać wyniki dotyczące funduszy neutralnych rynkowo, aby zdecydować, czy są one warte zwiększonego ryzyka.

Osoby, które chcą opracować strategię inwestycyjną zgodną z tym modelem, mogą to zrobić z pomocą brokera lub samodzielnie, jeśli mają wystarczające doświadczenie. Inni inwestorzy mogą zdecydować się na inwestowanie w fundusze zamiast próbować budować własne portfele. Jak zawsze wskazane jest, aby inwestycje były zróżnicowane i aby uniknąć zysków w jednym funduszu lub zabezpieczeniu.