Vad är marknadsneutral?

Marknadsneutralt är en term som används för att hänvisa till en portfölj av investeringar som är utformade för att generera konsekvent avkastning över tid genom att undvika en specifik marknadsrisk eller riskfamilj. Samtidigt som alla investeringsportföljer är avsedda att generera avkastning på lång sikt, sänker en marknadsneutral portfölj vanligtvis avkastning med en jämn takt, och avkastningar som inte är beroende av marknadens fluktuationer. Att skapa en verkligt marknadsneutral portfölj är oerhört svårt, eftersom det är så många variabler involverade.

Säkring är en vanlig teknik för att skapa en marknadsneutral portfölj. Investeringar kan vara balanserade mellan fördelaktiga långsiktiga investeringar och mer flyktiga men potentiellt mycket lönsamma kortfristiga investeringar, och den marknadsneutrala portföljen är avsedd att ge avkastning oavsett om marknaden är på väg upp eller ner. Det kan handla om att investera i olika områden, fokusera på vissa typer av investeringar, eller diversifiera investeringar på ett sätt som minskar risken.

Att driva en marknadsneutral portfölj kan vara riskabelt. Dessa portföljer tenderar att ha mindre likviditet, vilket kan sätta dem i en utsatt position, särskilt när det gäller en fond, där investerare kan dra ut och orsaka en krusningseffekt. Det är också möjligt att ta förluster på kortfristiga investeringar som inte kan utgöras. Medan marknadsneutrala investeringar är tänkta att inte ha någon korrelation med fluktuationer på marknaden, händer oförutsägbara saker och en dålig investering kan inträffa. Risken för sådana händelser kallas basrisk.

Fonder baserade på en marknadsneutral investeringsstrategi skryter vanligtvis med avkastning något över statliga värdepapper. Medan statliga värdepapper är mycket låg risk har de vanligtvis också låg avkastning, vilket kan göra dem otilltalande. En marknadsneutral investeringsplan medför också risk, men större möjlighet till avkastning, vilket gör den tilltalande för vissa investerare. Det är viktigt att utvärdera potentiella investeringar noggrant och att leta upp resultatposter på marknadsneutrala fonder för att avgöra om de är värda de ökade riskerna eller inte.

Människor som vill utveckla en investeringsstrategi som följer denna modell kan göra det med hjälp av en mäklare eller på egen hand om de har tillräcklig erfarenhet. Andra investerare kan välja att investera i fonder snarare än att försöka bygga sina egna portföljer. Som alltid är det tillrådligt att göra investeringar olika och att undvika att förlita sig på en fond eller säkerhet för att tjäna vinst.