Quais são os diferentes tipos de serviços do mercado de capitais?
O mercado de capitais é a combinação de procedimentos e instituições tangíveis e intangíveis, proporcionando a transação de produtos financeiros de longo prazo. Produtos como ações, títulos, arrendamentos e empréstimos a prazo podem ser vendidos ou negociados no mercado de capitais. Os bancos de investimento possibilitam muitos desses negócios e vendas, além de fornecer outros serviços do mercado de capitais. Os produtos financeiros de longo prazo podem ser negociados em bolsas de valores físicos organizados ou usando o mercado informal de balcão.
A banca de investimento fornece serviços vitais do mercado de capitais na forma de subscrição e distribuição de novos títulos. Um banqueiro de investimento também pode aconselhar os clientes sobre métodos de obtenção de capital de longo prazo. Quando um banco de investimento subscreve um título, como uma oferta de ações, assume o risco de vender as ações a um preço que gere receita para a empresa de banco de investimento.
Em uma situação de subscrição, uma empresa não vende ações ordinárias diretamente a investidores públicos. A empresa vende ações para um sindicato de bancos de investimento que revende as ações ao público. Se os preços das ações caírem, o sindicato sofrerá perdas, em vez da empresa emissora. As empresas com valores mobiliários que rotineiramente apresentam baixo desempenho podem ter problemas para garantir os subscritores para futuras ofertas de ações.
A distribuição é um dos serviços mais essenciais do mercado de capitais. Um sindicato deve distribuir as ações que a empresa subscreve. Esses valores mobiliários podem ser negociados em bolsas de valores, por meio de revendedores de valores mobiliários ou em mercados de balcão, como fachadas de lojas on-line. Em certo sentido, a empresa emissora de ações é fabricante, enquanto os sindicatos são atacadistas e os agentes de segurança são lojas de varejo.
Os métodos de distribuição incluem compra negociada, compra de oferta competitiva, comissão, assinatura privilegiada e venda direta. Quando as ações são emitidas pela primeira vez, os revendedores vendem os títulos no mercado primário. Quaisquer ações distribuídas após a primeira oferta são vendidas usando serviços do mercado de capitais em mercados secundários.
Dos vários serviços do mercado de capitais, a assessoria financeira tem o maior potencial para auxiliar na criação de uma base estratégica. Como muitos membros da equipe corporativa da empresa podem não entender os meandros do mercado de capitais, os consultores de banco de investimento oferecem informações sobre as condições atuais do mercado e relacionam essas condições à situação da corporação. Um consultor também pode analisar a estrutura e o plano financeiro da empresa, oferecendo estratégias de melhoria.