O que é uma taxa de retorno necessária?

Também conhecido o número mágico, a taxa de obstáculos ou a RRR, uma taxa de retorno necessária é o valor dos ganhos ou retorno que um investidor deve realizar para investir seus recursos em uma determinada segurança, joint venture ou outro tipo de oportunidade de ganhar dinheiro. Geralmente expresso em termos de porcentagem, o retorno esperado é frequentemente calculado anualmente, embora alguns investidores possam usar uma porcentagem trimestral ou até mensal para avaliar a lucratividade da atividade. A responsabilidade de convencer um investidor de que uma determinada oportunidade produzirá a taxa de retorno exigida normalmente repousa com o emissor da oportunidade de segurança ou negócios.

Não existe uma fórmula exata para determinar o que todos os investidores considerariam ser uma taxa de retorno mínima ou necessária. De fato, o processo pode ser altamente subjetivo. Fatores como o valor do investimento, a capacidade do investidor de manter o investimento por tempo suficiente para obter o retorno e a financiamento pessoall Metas do investidor geralmente fazem parte do processo de resolver o que é considerado um requisito mínimo para o retorno. Isso significa que, se a taxa de retorno projetada for de 5%, um investidor poderá sentir que essa é uma taxa de retorno razoável, enquanto outro investidor consideraria os ganhos dessa porcentagem para não ser suficiente.

Ao avaliar qualquer investimento, é importante observar se o retorno gerado será de fato aceitável. Muitas vezes, isso envolve a comparação do retorno projetado ou esperado com outras opções de investimento. Por exemplo, um investidor pode observar que duas opções de ações que atualmente estão vendendo no mesmo preço de mercado oferecem taxas de retorno semelhantes, com o retorno antecipado de um sendo 10% e os outros 9%. Supondo que o grau de risco envolvido seja o mesmo com as duas opções, é mais provável que o investidor vá com o estoque que se projetou para produzir um 10% retornar.

Embora esse cálculo do retorno esperado seja muito importante, os investidores também consideram outros fatores ao determinar a taxa de retorno exigida. O nível de risco é um exemplo. Se as ações projetadas para obter um retorno anual de 10% também for consideradas uma opção mais volátil, o investidor conservador poderá optar por ir com as outras ações que oferecem uma porcentagem de retorno ligeiramente menor, mas também for consideravelmente menos volátil. A estratégia geral de investimento do investidor individual sempre afetará o que ele percebe como uma taxa de retorno exigida.