Vad är en omvänd lagerdelning?
En omvänd aktiesplit är en transaktion på de finansiella marknaderna som minskar det totala antalet utestående aktier i en aktie, men lyfter dess pris per aktie. Så det fungerar är om en investerare till exempel innehar 500 aktier, värderade till 10 000 US dollar (USD), och företaget emitterar en omvänd aktiesplit, ändrar strukturen för investerarens innehav till 250 aktier men innehavet värderas till samma. Även om antalet innehav av aktier minskar baserat på split-ratio förändras inte värdet. Det ökar dock prishinder för nya investerare.
Omvända aktiesplittfördelar är särskilt fördelaktiga för företaget som emitterar transaktionen. Detta är sant eftersom splittringen inte påverkar en investerares finansiella innehav. Ett företag kan sträva efter en omvänd aktiesplit om ledningen tror att investerare undervärderar aktien och att ett deprimerat aktiekurs förhindrar nya investerare från att köpa in. Eftersom en omvänd splittring höjer ett aktiekurs per aktiekurs genom att eliminera en procentandel av utestående aktier, resultatet av den omvända splittringen är att det verkar att efterfrågan i en aktie ökade, vilket kan få fart investerare att köpa aktier.
En annan fördel är att hålla aktier noterade på en börs. Stora börser över hela världen är organiserade marknadsplatser och har standarder för de företag som handlar där. Om ett aktiekurs har sålts till under denna standard och ett företag därför står inför att sina aktier avnoteras, kan en omvänd aktiesplitning förhindra att detta inträffar.
Omvänd aktiesplitning kan också tjäna som en röd flagga för investerare om det finns väsentliga problem hos ett företag och den omvända splittringen är en sista-dike-ansträngning för att vända saker. Investerare bör övervaka ett företags resultattillväxt och vara försiktiga med ett företag med överdriven skuld i balansräkningen. Medan många aktier har framkommit mer lönsamma från en omvänd split, finns det några företag vars problem är för stora för att dölja genom att höja aktiekursen.
En konsekvens av en omvänd aktiesplit är att minoritetsaktieägare kan förlora en position i en aktie helt. Om värdet på en liten investerares position inte är tillräckligt för att upprätthålla en omvänd split, kommer investeraren att få kontanter för aktierna. Även om vanliga aktieägare ofta har rätt att rösta för många större bolagsbeslut, kan en styrelse följa en omvänd aktiesplit utan aktieägarens godkännande, enligt amerikansk reglering.