Vad är ändlig återförsäkring?
Finit återförsäkring är en täckning som endast överför en del av den totala risken till återförsäkraren. Resten av risken kvarstår hos den försäkrade. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för kunden att få tillräckligt med täckning för att göra den övergripande riskfaktorn hanterbar, men utan att behöva betala de högre kostnaderna i samband med andra återförsäkringsstrategier.
Att förstå arten av återförsäkring gör det mycket lättare att se värdet av en ändlig återförsäkringsstrategi. Återförsäkring är i huvudsak försäkringsskydd för företag som erbjuder olika typer av försäkringar till företag och privatpersoner. Att få denna typ av täckning hjälper till att skydda försäkringsleverantören i händelse av att ett stort antal fordringar lämnas in av klienter, och leverantören inte har kontanta tillgångar till hands för att lösa alla fordringar. Genom att få återförsäkring av de försäkringsanspråk som leverantören har skrivit delar de två företagen i huvudsak risken att behöva betala ut tillräckligt i fordringar för att undergräva leverantörens verksamhet.
Med begränsad återförsäkring väljer leverantören att få tillräckligt med täckning för att hålla risken inom ett område som anses rimligt. Vilka kontanter och likvida medel som leverantören kan använda om fordringar på ett stort belopp av försäkringarna lämnas in inom en kort tidsperiod definierar vanligtvis detta intervall. Genom att teckna en ändlig återförsäkring för att hantera vilket belopp som leverantörens kontanter inte skulle täcka, kan verksamheten fortsätta sin verksamhet utan att skapa någon verklig ekonomisk svårighet.
Om till exempel en försäkringsleverantör har skrivna försäkringar som värderas till 1 miljard dollar i amerikanska dollar (USD) och har tillgångar till hands som kan användas för att enkelt gå i pension med 750 miljoner dollar utan att orsaka svårigheter för verksamheten, skulle leverantören täcka resten med en återförsäkringspolicy. Detta skulle innebära att säkerställa en ändlig återförsäkringspolicy som skulle täcka minst 250 miljoner USD. Om det värsta fallet skulle inträffa, och varje klient hos leverantören lämnade in en fordran samtidigt, skulle alla fordringar respekteras och leverantören kunde fortsätta verksamheten.
Eftersom ändlig återförsäkring är utformad för att erbjuda skydd för en del av leverantörens risk är kostnaderna lägre än att säkerställa det som kallas fullständig eller full återförsäkring. Som med de flesta försäkringar kan denna typ av återförsäkring vara strukturerad för att tillåta månatliga premier som betalas direkt till återförsäkringsbolaget, eller hanteras med halvårsvis eller årlig betalning. Vardera parten kan säga upp täckningen när som helst, så länge skälen bakom uppsägningen överensstämmer med lagar och förordningar som styr försäljningen av försäkringsprodukter inom en viss laglig jurisdiktion.