Co je datum splatnosti v oblasti financí?
Datum splatnosti se vztahuje k datu, ke kterému musí emitent úvěrového závazku nebo dluhopisu splatit jistinu dluhu těm, kdo jej koupili. Dluhopisy jsou dluhové obligace vydané korporacemi, suverénními vládami nebo obcemi. Tyto cenné papíry platí stanovenou roční úrokovou sazbu za každých 1 000 USD amerických dolarů (USD) nominální částky. Emitent vyplatí držitelům dluhopisů zpět celou nominální částku k určitému datu v budoucnosti, kdy budou dluhopisy splatné nebo splatné. Datum splatnosti se označuje také jako datum zpětného odkupu. V závislosti na finančních potřebách emitenta se splatnosti mohou pohybovat od jednoho do 30 let.
Dluhové nástroje jsou často kategorizovány podle data splatnosti. Dluhopisy s datem splatnosti kratším než jeden rok se nazývají krátkodobé, zatímco dluhopisy se splatností od jednoho do pěti let se nazývají střednědobé a dluhopisy se splatností do pěti let nebo později se považují za dlouhodobé. Investice s pevným výnosem, které jsou splatné za méně než jeden rok, se často označují jako směnky nebo směnky. U většiny dluhopisů je konkrétní datum splatnosti viditelně uvedeno na fyzické straně dluhopisového certifikátu.
Datum splatnosti dluhopisu je důležitým faktorem při výpočtu, který často používají ti, kdo nakupují dluhopisy na sekundárním trhu. Výnos do splatnosti je údaj běžně používaný ve světě investic, který pomáhá investorům při určování srovnatelné míry návratnosti alternativních vozidel s pevným výnosem na sekundárním trhu. Protože cena dluhopisů kolísá s úrokovými sazbami, dluhopisy se často nakupují na sekundárních trzích za diskont nebo za prémii v jejich nominální hodnotě - nebo za částku 1 000 $ .
Dluhopisy jsou vydávány v nominálních hodnotách 1 000 USD. Investor může na sekundárním trhu zakoupit dlouhodobý podnikový dluhopis v nominální hodnotě 1 000 USD za zvýhodněnou cenu 870 USD. Když toto zraje, investor obdrží 1 000 USD. Výnos do splatnosti dluhopisu je míra návratnosti nebo výnosu, který odpovídá skutečné zaplacené částce, nominální částce splatné při splatnosti a částce úroku přijatého mezi datem nákupu a splatnosti.
Výjimka z obecného pravidla spočívá v tom, že splatnost vždy odkazuje na konkrétní datum splácení jistiny. Například některé korporace vydávají dluhopisy, které jsou splatné . Dluhopis, který je splatný, dává emitentovi právo jej zpětně odkoupit v určitém okamžiku před stanoveným datem splatnosti.