Jaké jsou výhody aktuálního poměru krytí peněžních dluhů?
Hlavní výhodou současného poměru pokrytí dluhu v hotovosti je to, že odhaluje schopnost společnosti plnit své současné dluhové závazky. Zjišťuje se tím, že podnik čerpá peněžní tok z operací a dělí jej na krátkodobé závazky. Mezi vedlejší výhody tohoto ukazatele patří skutečnost, že měří likviditu na základě začátku a konce fiskálního roku a je přesnější při předpovídání schopnosti společnosti splácet své finanční závazky.
Společnosti potřebují čistý kladný peněžní tok z prodejních operací, aby přežily. V krátkodobém horizontu může nedostatek dostatečné likvidity donutit podnik, aby si půjčil více, než je schopen splácet nebo prodat aktiva, aby se zmenšil, spíše než rozšířil operace. Současný poměr krytí peněžního dluhu odráží, kolikrát by společnost byla schopna splatit své současné závazky ze svého současného čistého peněžního toku. To je výhoda pro investory, kteří potřebují přesný obrázek o finanční situaci společnosti.
Investoři často zkoumají, zda má společnost finanční příslib, protože nákup akcií, dluhopisů nebo značná soukromá investice nesou riziko, že neuvidí budoucí výnos. Současný poměr pokrytí peněžního dluhu je způsob, jak získat rychlou představu o schopnosti firmy financovat svou vlastní existenci, aniž by bylo nutné zkoumat a interpretovat stránky podrobných finančních výkazů. Nízký nebo záporný poměr může naznačovat problémy se strategií firmy nebo tržním přijetím jejích produktů a služeb. Jelikož investoři dluží budoucí platby ve formě dividend nebo jednorázové částky, když prodávají své akcie a dluhopisy, je dobrým ukazatelem současného hotovostního krytí dluhu dobrý ukazatel, že budou vyplaceny.
Další výhodou tohoto poměru je, že ukazuje současnou schopnost společnosti splácet své dluhy. Ukazuje, kolik peněžních toků společnost vygenerovala vzhledem k výši plateb závazků, které musela splnit. To může být výhodné pro investory, protože mohou svůj podíl ve společnosti kdykoli prodat. Tento poměr může poskytnout vyšší úroveň přesnosti, protože izoluje hotovost získanou z operací během minulého roku a částku pravidelných splátek dluhů vzniklých z půjček, objednávek od prodejců a údržby majetku a zařízení.
Zdravý současný poměr krytí peněžního dluhu by měl odrážet vyšší číslo na levé straně, které představuje hotovost, nebo alespoň číslo, které odpovídá číslu na pravé straně, což představuje dluh. Standardem pro společnost s odpovídající likviditou je často 1: 1. V závislosti na odvětví společnosti se to, co je považováno za přijatelné číslo, může lišit. Některá průmyslová odvětví v průměru vykazují vyšší čistý peněžní tok ve srovnání s jinými, jako jsou například podniky s platformou online prodeje, protože těmto podnikům obvykle vznikají nízké režijní náklady.