Hvad er fordelene ved den aktuelle kontantdækningsgrad?
Den primære fordel ved den aktuelle kontantgældsdækningsgrad er, at den afslører et virksomheds evne til at opfylde sine nuværende gældsforpligtelser. Det findes ved at tage et virksomheds kontantstrøm fra driften og dividere det med kortfristede forpligtelser. Sekundære fordele ved forholdet inkluderer, at det måler likviditet baseret på begyndelsen og slutningen af et regnskabsår og er mere nøjagtig til at forudsige et virksomheds evne til at betale sine økonomiske forpligtelser.
Virksomheder har brug for en netto positiv pengestrøm fra salgsaktiviteter for at overleve. På kort sigt kan en mangel på tilstrækkelig likviditet tvinge en virksomhed til at låne mere, end den er i stand til at tilbagebetale eller sælge aktiver for at skrumpe frem for at udvide driften. Den aktuelle kontantgældsdækningsgrad afspejler, hvor mange gange et selskab ville være i stand til at tilbagebetale sine kortfristede forpligtelser fra sit nuværende netto cash flow. Dette er en fordel for investorer, der har brug for et nøjagtigt billede af et virksomheds økonomiske situation.
Investorer ser ofte på, om et selskab har et økonomisk løfte, da det at købe aktier, obligationer eller give en betydelig privat investering medfører risikoen for ikke at se et fremtidig afkast. Den aktuelle kontantgældsdækningsgrad er en måde at få et hurtigt øjebliksbillede af en virksomheds evne til at finansiere sin egen eksistens uden at skulle undersøge og fortolke sider med detaljerede regnskaber. Et lavt eller negativt forhold kan indikere problemer med en virksomheds strategi eller markedsaccept af dets produkter og tjenester. Da investorer skyldes fremtidige betalinger i form af udbytte eller et engangsbeløb, når de sælger deres aktier og obligationer, er en solid løbende likviditetsdækningsgrad en god indikator for, at de vil blive betalt.
En anden fordel ved forholdet er, at det viser virksomhedens nuværende evne til at imødekomme sine gæld. Det viser, hvor meget pengestrøm et selskab genererede i forhold til størrelsen af de ansvarlige betalinger, det var nødvendigt for at imødekomme. Dette kan være til fordel for investorer, da de til enhver tid kan sælge deres andel i virksomheden. Forholdet kan give et større nøjagtighedsniveau, da det isolerer de kontanter, der er modtaget fra driften i det forløbne år, og størrelsen af regelmæssige gældsindbetalinger, der er afholdt af lån, ordrer fra leverandører og vedligeholdelse af ejendom og udstyr.
En sund aktuel kontant gældsdekningsgrad skal afspejle et højere tal på venstre side, der repræsenterer kontanter, eller i det mindste et tal, der matcher antallet på højre side, som repræsenterer gæld. Benchmark for et selskab med tilstrækkelig likviditet er ofte 1: 1. Afhængig af virksomhedens branche kan det, der betragtes som et acceptabelt tal, variere. Nogle brancher gennemsnit en højere netto kontantstrøm i forhold til gæld end andre, såsom dem med en online salgsplatform, da disse virksomheder typisk har lave faste omkostninger.