Wat zijn de voordelen van de huidige dekkingsgraad van de contante schuld?
Het primaire voordeel van de huidige dekkingsgraad van de contante schuld is dat deze het vermogen van een bedrijf onthult om aan zijn huidige schuldenverplichtingen te voldoen. Het wordt gevonden door de kasstroom van een bedrijf uit operaties te nemen en deze te delen door kortlopende verplichtingen. Secundaire voordelen van de ratio zijn onder meer het feit dat deze de liquiditeit meet op basis van het begin en einde van een boekjaar en nauwkeuriger is in het voorspellen van het vermogen van een bedrijf om zijn financiële verplichtingen te betalen.
Bedrijven hebben een netto positieve kasstroom uit verkoopactiviteiten nodig om te overleven. Op de korte termijn kan een gebrek aan voldoende liquiditeit een bedrijf ertoe dwingen meer te lenen dan het in staat is activa terug te betalen of te verkopen om activiteiten te verkleinen in plaats van uit te breiden. De huidige dekkingsgraad van de contante schuld weerspiegelt hoe vaak een bedrijf zijn huidige verplichtingen zou kunnen terugbetalen van zijn huidige netto kasstroom. Dit is een voordeel voor beleggers die een nauwkeurig beeld van de financiële positie van een bedrijf nodig hebben.
Beleggers kijken vaak of een bedrijf een financiële belofte heeft, omdat het kopen van aandelen, obligaties of het geven van een substantiële particuliere investering het risico inhoudt geen toekomstig rendement te zien. De huidige dekkingsgraad van de schulden in contanten is een manier om snel een momentopname te krijgen van het vermogen van een onderneming om haar eigen bestaan te financieren, zonder pagina's met gedetailleerde financiële overzichten te moeten onderzoeken en interpreteren. Een lage of negatieve ratio kan wijzen op problemen met de strategie van een bedrijf of marktacceptatie van zijn producten en diensten. Aangezien beleggers toekomstige betalingen in de vorm van dividenden of een forfaitair bedrag verschuldigd zijn wanneer zij hun aandelen en obligaties verkopen, is een solide huidige dekkingsgraad van de contante schuld een goede indicatie dat zij zullen worden betaald.
Een ander voordeel van de ratio is dat deze het huidige vermogen van het bedrijf om aan zijn schulden te voldoen laat zien. Het laat zien hoeveel cashflow een bedrijf heeft gegenereerd in verhouding tot het bedrag aan passiva waaraan het moest voldoen. Dit kan beleggers ten goede komen, omdat zij hun belang in het bedrijf op elk moment kunnen verkopen. De ratio kan een grotere mate van nauwkeurigheid bieden, omdat het de contanten die zijn ontvangen van activiteiten in het afgelopen jaar en het bedrag aan reguliere schuldbetalingen uit leningen, bestellingen van leveranciers en onderhoud van onroerend goed en apparatuur isoleert.
Een gezonde huidige contante schulddekkingsratio moet een hoger getal aan de linkerkant weerspiegelen, wat staat voor contant geld, of op zijn minst een getal dat overeenkomt met het getal aan de rechterkant, wat staat voor schuld. De benchmark voor een bedrijf met voldoende liquiditeit is vaak 1: 1. Afhankelijk van de bedrijfstak van het bedrijf kan wat als een acceptabel cijfer wordt beschouwd, variëren. Sommige industrieën hebben gemiddeld een hogere netto kasstroom ten opzichte van schulden dan andere, zoals die met een online verkoopplatform, omdat deze bedrijven doorgaans lage overheadkosten hebben.