Quels sont les avantages du ratio de couverture de la dette en espèces actuelle?

Le principal avantage du ratio actuel de couverture de la dette en espèces est qu'il révèle la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes actuelles. On le trouve en prenant les flux de trésorerie provenant des activités de l'entreprise et en les divisant par le passif à court terme. Parmi les avantages secondaires du ratio, il y a le fait qu'il mesure la liquidité en fonction du début et de la fin d'un exercice et qu'il est plus précis pour prédire la capacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations financières.

Les entreprises ont besoin d’un flux de trésorerie net positif provenant des activités de vente pour survivre. À court terme, le manque de liquidités suffisantes peut forcer une entreprise à emprunter plus qu'elle ne peut rembourser ou vendre des actifs afin de réduire ses activités plutôt que de les développer. Le ratio de couverture de la dette de trésorerie actuelle indique combien de fois une entreprise serait en mesure de rembourser ses passifs courants à partir de ses flux de trésorerie nets actuels. C'est un avantage pour les investisseurs qui ont besoin d'une image précise de la situation financière d'une entreprise.

Les investisseurs s’intéressent souvent aux promesses financières d’une entreprise, car acheter des actions, des obligations ou effectuer un investissement privé important comporte le risque de ne pas obtenir de rendement futur. Le ratio actuel de couverture de la dette en espèces est un moyen d'obtenir un aperçu rapide de la capacité d'une entreprise à financer sa propre existence, sans avoir à examiner et à interpréter des pages d'états financiers détaillés. Un ratio faible ou négatif peut indiquer des problèmes avec la stratégie de l'entreprise ou l'acceptation de ses produits et services par le marché. Étant donné que les investisseurs doivent des paiements futurs sous forme de dividendes ou une somme forfaitaire lorsqu’ils vendent leurs actions et leurs obligations, un solide ratio de couverture de la dette en espèces à court terme est un bon indicateur de leur paiement.

Un autre avantage de ce ratio est qu'il indique la capacité actuelle de la société à faire face à ses dettes. Il indique le montant des flux de trésorerie générés par une entreprise par rapport au montant des paiements de passif à effectuer. Cela peut profiter aux investisseurs car ils peuvent vendre leur participation dans la société à tout moment. Le ratio peut fournir un niveau de précision plus élevé car il isole les flux de trésorerie liés aux opérations au cours de la dernière année et le montant des paiements réguliers de la dette contractés au titre de prêts, de commandes passées par des fournisseurs et de la maintenance des immobilisations corporelles.

Un ratio de couverture de la dette au comptant actuel sain devrait refléter un nombre plus élevé sur le côté gauche, ce qui représente les liquidités, ou au moins un chiffre qui correspond au nombre situé sur le côté droit, qui représente la dette. L'indice de référence pour une entreprise disposant de liquidités suffisantes est souvent de 1: 1. Selon le secteur d'activité de l'entreprise, ce qui est considéré comme un chiffre acceptable peut varier. Certains secteurs affichent en moyenne un cash-flow net plus élevé par rapport à la dette, par exemple ceux dotés d'une plate-forme de vente en ligne, car ces entreprises génèrent généralement des frais généraux faibles.

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