Hva er fordelene med gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad?
Den primære fordelen med gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad er at den avslører selskapets evne til å oppfylle sine nåværende gjeldsforpliktelser. Det blir funnet ved å ta et selskaps kontantstrøm fra driften og dele det med kortsiktig gjeld. Sekundære fordeler med forholdet inkluderer det faktum at det måler likviditet basert på begynnelsen og avslutningen på et regnskapsår og er mer nøyaktig til å forutsi et selskaps evne til å betale sine økonomiske forpliktelser.
Selskaper trenger en netto positiv kontantstrøm fra salgsdriften for å overleve. På kort sikt kan mangel på tilstrekkelig likviditet tvinge en virksomhet til å låne mer enn den er i stand til å betale tilbake eller selge av eiendeler for å krympe, i stedet for å utvide driften. Gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad gjenspeiler hvor mange ganger et selskap vil kunne tilbakebetale sine kortsiktige forpliktelser fra sin nåværende netto kontantstrøm. Dette er en fordel for investorer som trenger et nøyaktig bilde av selskapets økonomiske stilling.
Investorer ser ofte på om et selskap har økonomiske løfte siden kjøpet av aksjer, obligasjoner eller gir en betydelig privat investering, har risikoen for ikke å se en fremtidig avkastning. Gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad er en måte å få et raskt øyeblikksbilde av et firmas evne til å finansiere sin egen eksistens, uten å måtte undersøke og tolke sider med detaljerte regnskaper. Et lavt eller negativt forhold kan indikere problemer med et firmas strategi eller markedsaksept av sine produkter og tjenester. Siden investorer skyldes fremtidige utbetalinger i form av utbytte eller en engangsbeløp når de selger aksjer og obligasjoner, er en solid gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad en god indikator på at de vil bli betalt.
En annen fordel med forholdet er at det viser selskapets nåværende evne til å oppfylle gjeldene. Det viser hvor mye kontantstrøm et selskap som genereres i forhold til mengden ansvarsbetalinger det trengte for å oppfylle. Dettekan komme investorer til gode siden de kan selge sin eierandel i selskapet når som helst. Forholdet kan gi et større nivå av nøyaktighet da den isolerer kontantene som er mottatt fra driften i løpet av det siste året og mengden regelmessige gjeldsbetalinger som påløper fra lån, bestillinger fra leverandører og vedlikehold av eiendom og utstyr.
En sunn gjeldende kontant gjeldsdekningsgrad skal gjenspeile et høyere antall på venstre side, som representerer kontanter, eller i det minste et tall som samsvarer med tallet på høyre side, som representerer gjeld. Referansen for et selskap med tilstrekkelig likviditet er ofte 1: 1. Avhengig av selskapets bransje, kan det som anses som et akseptabelt tall variere. Noen bransjer gjennomsnittlig en høyere netto kontantstrøm i forhold til gjeld enn andre, for eksempel de med en online salgsplattform, ettersom disse virksomhetene vanligvis pådrar seg lave overheadkostnader.