Hva er fordelene med gjeldende dekningsgrad?
Den viktigste fordelen med gjeldende kontantgjeldsgrad er at den avslører et selskaps evne til å oppfylle gjeldsforpliktelsene. Det blir funnet ved å ta et selskaps kontantstrøm fra driften og dele den med kortsiktig gjeld. Sekundære fordeler med forholdet inkluderer det faktum at det måler likviditet basert på begynnelsen og slutten av et regnskapsår og er mer nøyaktig når det gjelder å forutsi et selskaps evne til å betale sine økonomiske forpliktelser.
Bedrifter trenger en netto positiv kontantstrøm fra salgsvirksomheten for å overleve. På kort sikt kan mangel på tilstrekkelig likviditet tvinge en virksomhet til å låne mer enn den er i stand til å tilbakebetale eller selge eiendeler for å krympe, i stedet for å utvide driften. Den gjeldende dekningsgraden for kontant gjeld gjenspeiler hvor mange ganger et selskap vil være i stand til å tilbakebetale sine kortsiktige forpliktelser fra sin nåværende netto kontantstrøm. Dette er en fordel for investorer som trenger et nøyaktig bilde av selskapets økonomiske stilling.
Investorer ser ofte på om et selskap har økonomiske løfter, siden å kjøpe aksjer, obligasjoner eller gi en betydelig privat investering medfører risikoen for ikke å se fremtidig avkastning. Den nåværende kontantgjeldsdekningsgraden er en måte å få et raskt øyeblikksbilde av et firmas evne til å finansiere sin egen eksistens, uten å måtte undersøke og tolke sider med detaljerte regnskaper. Et lavt eller negativt forhold kan indikere problemer med et firmas strategi eller markedsaksept for sine produkter og tjenester. Siden investorer skyldes fremtidige utbetalinger i form av utbytte eller et engangsbeløp når de selger aksjene og obligasjonene, er en solid gjeldsdekning for løpende kontanter en god indikator på at de vil bli betalt.
En annen fordel med forholdet er at det viser selskapets nåværende evne til å oppfylle gjeld. Den viser hvor mye kontantstrøm et selskap genererte i forhold til mengden av ansvarsutbetalinger det trengs for å oppfylle. Dette kan komme investorer til gode siden de kan selge sin eierandel i selskapet når som helst. Forholdet kan gi større nøyaktighetsnivå da det isolerer kontantene som er mottatt fra driften i løpet av det siste året og mengden vanlige gjeldsutbetalinger påløpt fra lån, ordre fra leverandører og vedlikehold av eiendommer og utstyr.
En sunn gjeldsgrad for kontant gjeld skal reflektere et høyere tall på venstre side, som representerer kontanter, eller i det minste et tall som samsvarer med tallet på høyre side, som representerer gjeld. Referansen for et selskap med tilstrekkelig likviditet er ofte 1: 1. Avhengig av selskapets bransje, kan det som anses som et akseptabelt tall variere. Noen bransjer har en høyere netto kontantstrøm i forhold til gjeld enn andre, for eksempel de med en online salgsplattform, da disse virksomhetene typisk har lave overheadkostnader.