Quali sono i vantaggi dell'attuale rapporto di copertura del debito in contanti?
Il vantaggio principale dell'attuale rapporto di copertura del debito in contanti è che rivela la capacità di un'azienda di adempiere ai suoi attuali obblighi di debito. Si trova prendendo il flusso di cassa di una società dalle operazioni e dividendolo per le passività correnti. I vantaggi secondari del rapporto includono il fatto che misura la liquidità in base all'inizio e alla fine di un anno fiscale ed è più preciso nel prevedere la capacità di una società di pagare i propri obblighi finanziari.
Le società hanno bisogno di un flusso di cassa netto positivo dalle operazioni di vendita per sopravvivere. A breve termine, la mancanza di un'adeguata liquidità può costringere un'impresa a prendere in prestito più di quanto sia in grado di rimborsare o vendere attività al fine di ridurre, piuttosto che espandere le operazioni. L'attuale rapporto di copertura del debito in contanti riflette quante volte una società sarebbe in grado di rimborsare le sue passività correnti dal suo flusso di cassa netto corrente. Questo è un vantaggio per gli investitori che necessitano di un quadro accurato della posizione finanziaria di un'azienda.
Gli investitori spesso guardano se una società ha promesse finanziarie dal momento che l'acquisto di azioni, obbligazioni o un investimento privato sostanziale comporta il rischio di non vedere un rendimento futuro. L'attuale rapporto di copertura del debito in contanti è un modo per ottenere una rapida panoramica della capacità di un'impresa di finanziare la propria esistenza, senza dover esaminare e interpretare pagine di bilanci dettagliati. Un rapporto basso o negativo può indicare problemi con la strategia di un'azienda o l'accettazione da parte del mercato dei suoi prodotti e servizi. Poiché agli investitori sono dovuti pagamenti futuri sotto forma di dividendi o di una somma forfettaria quando vendono titoli e obbligazioni, un solido indice di copertura del debito in contanti è un buon indicatore del fatto che saranno pagati.
Un altro vantaggio del rapporto è che mostra l'attuale capacità dell'azienda di far fronte ai propri debiti. Mostra la quantità di flusso di cassa generato da un'azienda in relazione alla quantità di pagamenti di responsabilità che deve soddisfare. Ciò può essere vantaggioso per gli investitori poiché possono vendere la loro partecipazione nella società in qualsiasi momento. Il rapporto può fornire un livello di precisione maggiore in quanto isola la liquidità ricevuta dalle operazioni durante l'anno passato e la quantità di pagamenti di debito regolari sostenuti da prestiti, ordini da venditori e manutenzione di proprietà e attrezzature.
Un sano rapporto di copertura del debito in contanti attuale dovrebbe riflettere un numero più elevato sul lato sinistro, che rappresenta la liquidità, o almeno un numero che corrisponde al numero sul lato destro, che rappresenta il debito. Il benchmark per un'azienda con liquidità adeguata è spesso 1: 1. A seconda del settore aziendale, ciò che è considerato una cifra accettabile può variare. Alcuni settori hanno in media un flusso di cassa netto più elevato rispetto al debito rispetto ad altri, come quelli con una piattaforma di vendita online, in quanto queste attività generalmente comportano bassi costi generali.