Jakie są zalety obecnego wskaźnika pokrycia zadłużenia gotówkowego?
Podstawową zaletą obecnego wskaźnika pokrycia zadłużenia gotówkowego jest to, że ujawnia on zdolność firmy do wywiązania się z bieżących zobowiązań. Stwierdza się to poprzez pobranie przepływów pieniężnych firmy z działalności i podzielenie jej przez zobowiązania bieżące. Druga zaleta tego wskaźnika polega na tym, że mierzy on płynność na podstawie początku i końca roku obrotowego i dokładniej prognozuje zdolność firmy do regulowania zobowiązań finansowych.
Firmy potrzebują dodatnich przepływów pieniężnych netto z operacji sprzedaży, aby przetrwać. W perspektywie krótkoterminowej brak odpowiedniej płynności może zmusić firmę do zaciągnięcia większej pożyczki, niż jest w stanie spłacić lub sprzedać aktywa w celu zmniejszenia, a nie rozszerzenia działalności. Obecny wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego pokazuje, ile razy firma byłaby w stanie spłacić swoje bieżące zobowiązania z bieżących przepływów pieniężnych netto. Jest to zaleta dla inwestorów, którzy potrzebują dokładnego obrazu sytuacji finansowej firmy.
Inwestorzy często sprawdzają, czy firma ma obietnicę finansową, ponieważ kupno akcji, obligacji lub udzielenie znacznej inwestycji prywatnej niesie ze sobą ryzyko, że nie wrócą w przyszłości. Obecny wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego jest sposobem na uzyskanie szybkiego obrazu zdolności firmy do sfinansowania własnego istnienia, bez konieczności sprawdzania i interpretowania stron szczegółowych sprawozdań finansowych. Niski lub ujemny wskaźnik może wskazywać na problemy ze strategią firmy lub akceptacją rynkową jej produktów i usług. Ponieważ inwestorzy są winni przyszłe płatności w formie dywidend lub płatności ryczałtowej, gdy sprzedają swoje akcje i obligacje, solidny bieżący wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego jest dobrym wskaźnikiem, że zostaną one wypłacone.
Kolejną zaletą tego wskaźnika jest to, że pokazuje on bieżącą zdolność firmy do regulowania swoich długów. Pokazuje, ile przepływów pieniężnych wygenerowała firma w stosunku do kwoty płatności zobowiązań, które musiała pokryć. Może to przynieść korzyści inwestorom, ponieważ mogą oni w dowolnym momencie sprzedać swoje udziały w spółce. Współczynnik ten może zapewnić wyższy poziom dokładności, ponieważ izoluje środki pieniężne otrzymane z operacji w ciągu ostatniego roku oraz kwotę regularnych spłat zadłużenia zaciągniętych z pożyczek, zamówień od dostawców oraz utrzymania mienia i sprzętu.
Zdrowy bieżący wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego powinien odzwierciedlać wyższą liczbę po lewej stronie, która reprezentuje gotówkę, lub przynajmniej liczbę pasującą do liczby po prawej stronie, która reprezentuje dług. Punktem odniesienia dla firmy o odpowiedniej płynności jest często 1: 1. W zależności od branży firmy, liczba uważana za akceptowalną może się różnić. W niektórych branżach średni przepływ netto jest wyższy w porównaniu do zadłużenia niż w innych, na przykład w przypadku internetowych platform sprzedaży, ponieważ firmy te zazwyczaj ponoszą niskie koszty ogólne.