Co je finanční páka?

Finanční páka je proces, který zahrnuje výpůjčky zdrojů, které jsou spárovány s existujícími aktivy a využívány k dosažení požadovaného výsledku finanční transakce. V některých případech se finanční páka používá ke zvýšení šance na zvýšení návratnosti kapitálu nebo nějakého druhu investice na akciovém trhu. Jindy může být strategie použita jako prostředek blokování konkrétního výsledku, který by mohl být dlouhodobě pro investora škodlivý.

V rámci pákového efektu může mít půjčka několik podob. Jedním ze způsobů, jak zahájit pákovou strategii, může být získání půjček na další hotovostní zdroje. Nákup dluhu, například při získávání hypotéky konkurenta, je dalším prostředkem k získání určitého stupně pákového efektu v daném obchodním pohybu. Za formu finančního pákového efektu lze také považovat obchodní investice na marži poskytnuté makléřské firmě investorovi.

Stupeň finanční páky požadovaný k dosažení požadovaného výsledku se bude lišit v závislosti na několika faktorech. Zaprvé existuje vztah mezi aktivy v ruce a částkou půjčky nebo nabytého dluhu, která je nezbytná pro úspěšné provedení obchodu. Toto je klíčový prvek, protože nepříznivý poměr finančního pákového efektu mezi aktivy a půjčkami nebo dluhy může celou strategii vystavit velkému riziku a způsobit vážné finanční potíže v případě, že dohoda nejde podle plánu.

Spolu s udržováním příznivého poměru je také důležité měřit míru finančního pákového efektu spojeného s navrhovaným obchodem. Nejlepší způsob, jak pochopit, co se míní stupněm, protože se týká pákového efektu, je promítnutí procentuální změny ve výši výdělků, které jsou získány nebo ztraceny za každou akcii nebo jednotku zapojenou do obchodu. Tento stupeň se počítá před započtením případných úroků nebo daní, nikoli později.

Provozní finanční páka je dalším faktorem, který je třeba zvážit. Ve svém nejširším uplatnění musí tento faktor souviset s pozitivním nebo negativním dopadem, který má pákový proces pravděpodobně na obecnou činnost účetní jednotky, která zahajuje navrhovanou strategii. Pokud jde o jednotlivého investora, je důležité zvážit, zda pákový proces dočasně potlačí obvyklé finanční operace jednotlivce, nebo zda může pokračovat ve finančním fungování, aniž by provedl jakékoli změny nebo ústupky.

Zaměření jakéhokoli typu pákového efektu je obvykle nějakým způsobem zlepšeno finanční postavení jednotlivce nebo subjektu. Tento přístup se často používá, když existuje velmi dobrá šance na úspěch a tento úspěch lze výrazně zvýšit, pokud jde o návratnost, rozšířením stávajících zdrojů o další, které jsou krátkodobě půjčovány. Stejně jako u jakéhokoli typu strategie finančního růstu je dobré prozkoumat možné výsledky jakékoli strategie finanční páky před jejím zapojením. To znamená zkoumat nejhorší scénáře a také to, jaké zisky by bylo možné dosáhnout za nejlepších okolností.