Was ist finanzieller Leverage?
Financial Leverage ist ein Prozess, bei dem Ressourcen geliehen werden, die mit vorhandenen Vermögenswerten gepaart und genutzt werden, um ein gewünschtes Ergebnis für ein Finanzgeschäft zu erzielen. In einigen Fällen wird die finanzielle Hebelwirkung verwendet, um die Chancen für eine Steigerung der Eigenkapitalrendite oder einer Art von Anlage an der Börse zu erhöhen. In anderen Fällen kann die Strategie dazu verwendet werden, ein bestimmtes Ergebnis zu blockieren, das dem Anleger langfristig schaden könnte.
Im Rahmen der Hebelwirkung kann die Kreditaufnahme verschiedene Formen annehmen. Die Gewinnung von Krediten für zusätzliche Barmittel kann ein Mittel sein, um eine Hebelstrategie einzuleiten. Der Kauf von Schulden, beispielsweise durch den Erwerb der Hypothek eines Konkurrenten, ist ein weiteres Mittel, um in einem bestimmten Geschäftsumzug eine Hebelwirkung zu erzielen. Handelsinvestitionen an der Marge, die ein Maklerunternehmen einem Investor gewährt, können auch als eine Form der finanziellen Hebelwirkung angesehen werden.
Das Ausmaß der finanziellen Hebelwirkung, die erforderlich ist, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen, hängt von mehreren Faktoren ab. Erstens gibt es die Beziehung zwischen den vorhandenen Vermögenswerten und der Höhe des Darlehens oder der erworbenen Schuld, die für die erfolgreiche Durchführung des Geschäfts erforderlich ist. Dies ist ein Schlüsselelement, da ein ungünstiges finanzielles Verschuldungsverhältnis zwischen Vermögenswerten und Krediten oder Schulden die gesamte Strategie einem hohen Risiko aussetzen und schwere finanzielle Schwierigkeiten verursachen kann, falls die Transaktion nicht wie geplant verläuft.
Neben der Beibehaltung eines günstigen Verhältnisses ist es auch wichtig, den Grad der finanziellen Hebelwirkung zu messen, der mit dem vorgeschlagenen Geschäft verbunden ist. Der beste Weg, um zu verstehen, was unter Grad im Zusammenhang mit der Hebelwirkung zu verstehen ist, ist die Prognose der prozentualen Veränderung des Gewinns, der für jede Aktie oder Einheit, die an dem Geschäft beteiligt ist, erzielt wird oder verloren geht. Dieser Grad wird berechnet, bevor anwendbare Zinsen oder Steuern verbucht werden, und nicht danach.
Der operative finanzielle Hebel ist ein weiterer zu berücksichtigender Faktor. Im weitesten Sinne hat dieser Faktor mit den positiven oder negativen Auswirkungen zu tun, die der Hebelungsprozess wahrscheinlich auf die allgemeine Funktionsweise des Unternehmens hat, das die vorgeschlagene Strategie einleitet. In Bezug auf einen einzelnen Anleger ist es wichtig zu prüfen, ob der Hebelungsprozess die üblichen Finanzoperationen des Einzelnen vorübergehend hemmt oder ob er oder sie weiterhin finanziell funktionieren kann, ohne Änderungen oder Zugeständnisse zu machen.
Der Schwerpunkt jeder Art von Hebelwirkung liegt normalerweise darauf, die Finanzlage einer Person oder eines Unternehmens in irgendeiner Weise zu verbessern. Oft wird der Ansatz angewendet, wenn eine sehr gute Erfolgschance besteht und der Erfolg in Bezug auf eine Rendite erheblich gesteigert werden kann, indem vorhandene Ressourcen durch andere, die kurzfristig ausgeliehen werden, aufgestockt werden. Wie bei jeder Art von Finanzwachstumsstrategie ist es eine gute Idee, die potenziellen Ergebnisse einer Finanzhebelstrategie zu untersuchen, bevor Sie sich mit der Strategie befassen. Dies bedeutet, Worst-Case-Szenarien zu betrachten und zu ermitteln, welche Gewinne unter den besten Umständen erzielt werden könnten.