Co je standardizovaná hodnota?
Standardizovaná hodnota je statistické měřítko toho, do jaké míry se distribuce mění nebo odchyluje od průměru nebo průměru. Další termín pro standardizovanou hodnotu je normální odchylka. Standardizovaná hodnota je odvozena z měření vzdálenosti od průměru a dělení standardní odchylkou celého rozdělení.
Standardní odchylka je, jak daleko se proměnná, například cena akcie, pohybuje nad nebo pod průměrnou hodnotu. Finanční analytici mohou vypočítat standardní odchylku akcie nebo portfolia v průběhu času, aby změřili, jak riskantní by byla investice. Obecně platí, že čím vyšší je standardní odchylka, tím vyšší je riziko spojené s investováním.
Kromě toho se standardizovaná hodnota a směrodatná odchylka porovnají se stanovenou nebo předpokládanou volatilitou, aby se určilo, zda je akcie nebo cenný papír přesně oceněny. Měření a porovnání standardní hodnoty v čase nebo historické hodnoty se používá k předpovědi toho, jak bude konkrétní akcie, portfolio nebo cenné papíry v budoucnu fungovat. Rozpětí potenciální hodnoty investice je založeno na historii minulé výkonnosti a odhaduje se pravděpodobnost dosažení určité úrovně.
Akcie nebo cenné papíry, které mají nestálou standardizovanou hodnotu, mohou mít vyšší potenciální výdělky, ale také budou mít vyšší potenciál ztráty. Standardní odchylka ukazuje, jak daleko je hodnota od průměru, buď nad nebo pod. Hodnoty nad průměrnou hodnotou cenného papíru přinesou vyšší zisk, zatímco hodnoty pod průměrem vykazují ztrátu v závislosti na ceně, za kterou byl cenný papír zakoupen.
Částka, kterou je investor ochoten zaplatit za podíl na konkrétní akci, závisí jak na aktuálním zisku, tak na očekávání potenciálního výnosu nebo růstu. Investoři, ředitelé společnosti (CEO) a analytici cenných papírů oceňují akcie různými metodami. Jednou takovou metodou je relativní ocenění, kdy se cena nebo hodnota akcií společnosti, jakož i výnosy, porovnávají s akciemi jiných podobných společností.
Ocenění akcií se často vyjadřuje jako poměr ceny akcií k jednomu z ukazatelů finanční výkonnosti. To by mohlo zahrnovat cenu / výdělek, cenu / prodej, cenu / účetní hodnotu, cenu / peněžní tok nebo cenu / odhadovaný růst. Standardizovaná hodnota je důležitá ve srovnatelnosti potenciálního růstu společnosti s vlastními historickými výdělky nebo při porovnání hodnoty akcií jedné společnosti s hodnotou podobné společnosti.
Ocenění akcií je obecně obtížné, protože neexistuje žádná záruka, že se akcie budou chovat promítaným způsobem. Hodnota podílu akcií závisí na minulé výkonnosti a budoucích očekáváních. Někdy to, co si cílové publikum, například investoři nebo analytici, myslí, že by se mohlo stát, se stane naplněným proroctvím, protože ostatní budou jednat podle očekávání.