Cos'è il valore standardizzato?
Il valore standardizzato è una misura statistica di quanto una distribuzione varia o si discosta dalla media o dalla media. Un altro termine per valore standardizzato è deviazione normale. Il valore standardizzato deriva dalla misurazione della distanza dalla media e dalla divisione per la deviazione standard dell'intera distribuzione.
La deviazione standard è la misura in cui una variabile, come il prezzo di un titolo, si sposta al di sopra o al di sotto del valore medio. Gli analisti finanziari possono calcolare la deviazione standard di un titolo o di un portafoglio nel tempo per misurare quanto rischioso sarebbe un investimento. In generale, maggiore è la deviazione standard, maggiore è il rischio connesso agli investimenti.
Inoltre, il valore standardizzato e la deviazione standard vengono confrontati con la volatilità dichiarata o implicita per determinare se lo stock o il titolo è valutato con precisione. La misurazione e il confronto del valore standard nel tempo, o il valore storico, vengono utilizzati per prevedere le prestazioni di un determinato titolo, portafoglio o titolo in futuro. L'intervallo del valore potenziale dell'investimento si basa su una storia delle performance passate e viene stimata una probabilità di raggiungere un certo livello.
Uno stock o un titolo che ha un valore standardizzato volatile può avere guadagni potenziali più elevati, ma avrà anche un potenziale di perdita più elevato. La deviazione standard mostra quanto è lontano il valore dalla media, sopra o sotto. I valori al di sopra del valore medio di un titolo genereranno maggiori profitti, mentre valori al di sotto della media mostreranno una perdita, a seconda del prezzo al quale il titolo è stato acquistato.
L'importo che un investitore è disposto a pagare per una quota di un determinato titolo dipende sia dall'utile attuale sia dalle aspettative di utili o crescita potenziali. Investitori, amministratori delegati di società (CEO) e analisti valutano le azioni con una varietà di metodi. Uno di questi metodi è la valutazione relativa in cui il prezzo o il valore delle azioni di una società, nonché i guadagni, vengono confrontati con le azioni di altre società simili.
Le valutazioni dei titoli sono spesso espresse come rapporto tra il prezzo delle azioni e uno degli indicatori di performance finanziaria. Ciò potrebbe includere prezzo / utili, prezzo / vendite, prezzo / valore contabile, prezzo / flusso di cassa o prezzo / crescita stimata. Il valore standardizzato è importante per la comparabilità della crescita potenziale di una società con i propri guadagni storici o per confrontare il valore delle azioni di una società con quello di una società simile.
Generalmente, la valutazione dei titoli è difficile perché non vi è alcuna garanzia che un titolo si comporterà nel modo previsto. Il valore di una quota di azioni dipende dalle performance passate e dalle aspettative future. A volte ciò che un pubblico mirato, come investitori o analisti, pensa possa accadere diventa profezia realizzata perché altri agiranno in base alle aspettative.