Qu'est-ce que la valeur standardisée?
La valeur standardisée est une mesure statistique de la mesure dans laquelle une distribution varie ou dévie de la moyenne ou de la moyenne. Un autre terme pour la valeur standardisée est normal déviate. La valeur standardisée est obtenue en mesurant la distance à partir de la moyenne et en divisant par l'écart type de la distribution complète.
L'écart type est la mesure dans laquelle une variable, telle que le prix d'un stock, se déplace au-dessus ou au-dessous de la valeur moyenne. Les analystes financiers peuvent calculer l'écart-type d'une action ou d'un portefeuille dans le temps pour mesurer le niveau de risque d'un investissement. En règle générale, plus l'écart-type est élevé, plus le risque lié aux investissements est élevé.
En outre, la valeur standardisée et l'écart type sont comparés à la volatilité déclarée ou implicite afin de déterminer si le stock ou le titre est évalué avec précision. La mesure et la comparaison de la valeur standard au fil du temps, ou de la valeur historique, permettent de prédire la performance future d'un stock, d'un portefeuille ou d'un titre spécifique. La fourchette de la valeur potentielle de l'investissement est basée sur l'historique des performances passées et une probabilité d'atteindre un certain niveau est estimée.
Une action ou un titre dont la valeur standardisée est volatile peut générer un bénéfice potentiel plus élevé, mais aura également un potentiel de perte plus élevé. L'écart-type indique dans quelle mesure la valeur est éloignée de la moyenne, au-dessus ou au-dessous. Les valeurs supérieures à la valeur moyenne d'un titre généreront plus de bénéfices, tandis que les valeurs inférieures à la moyenne afficheront une perte, en fonction du prix d'achat du titre.
Le montant qu'un investisseur est prêt à payer pour une action d'un titre particulier dépend à la fois du bénéfice courant et des prévisions de bénéfice potentiel ou de croissance. Les investisseurs, les directeurs généraux et les analystes boursiers évaluent les actions selon diverses méthodes. L’une de ces méthodes est l’évaluation relative, qui consiste à comparer le prix ou la valeur des actions d’une société, ainsi que ses bénéfices, à ceux d’autres sociétés similaires.
Les évaluations d’actions sont souvent exprimées sous la forme du rapport entre le cours de l’action et l’un des indicateurs de performance financière. Cela pourrait inclure le prix / bénéfice, prix / vente, prix / valeur comptable, prix / flux de trésorerie ou croissance du prix / estimé. La valeur standardisée est importante pour la comparabilité de la croissance potentielle d'une entreprise avec ses propres résultats historiques ou pour la comparaison de la valeur boursière d'une entreprise par rapport à celle d'une entreprise similaire.
En règle générale, l’évaluation des actions est difficile car rien ne garantit qu’une action se comportera de la manière prévue. La valeur d'une action dépend des performances passées et des attentes futures. Parfois, ce que pense un public cible, tel que les investisseurs ou les analystes, devient une prophétie épanouie, car d'autres agiront en fonction des attentes.