Co je průzkum hodnoty investic?

Investiční průzkum Value Line je publikovaná analýza přibližně 1 700 společností obchodovaných na newyorské burze cenných papírů (NYSE), Nasdaq a na mimoburzovním trhu. Investiční průzkum hodnoty Value Line používá včasné hodnocení k předpovídání budoucí výkonnosti akcií.

Toto hodnocení je výsledkem proprietárního výpočtu, který se pokouší předpovídat výkonnost všech zásob v průzkumu proti všem ostatním zásobám v průběhu následujících šesti až dvanácti měsíců. Podle webových stránek společnosti, www.valueline.com, akciové portfolio prioritních akcií na začátku roku 1965 a aktualizované na začátku každého roku by do konce prosince 2008 získalo 28 913 procent. Dow Jones Industrial Average získal ve stejném období 1335 procent.

Samotný průzkum se skládá ze tří částí. Sekce Hodnocení a zprávy obsahuje jednostránkový přehled o každé společnosti. Sekce Souhrn a index obsahuje index všech akcií v průzkumu a informace, které investorům pomohou vybrat akcie pro jejich investiční cíle. Sekce Selection & Opinion obsahuje prognózy, statistiky a modelová portfolia. Mnoho investorů, kteří se přihlásili k odběru Investičního průzkumu Value Line, udržuje průzkum každý týden a ukládá je do velkých zelených nebo černých pojiv poskytnutých Value Line.

Akcie obsažené v průzkumu investiční hodnoty Value Line se také obchodují jako index. Tento index, známý jako kompozitní index Value Line, se obchoduje na futures trhu v Kansas City Board of Trade. Index se počítá pomocí aritmetického průměru. Tato metoda spočívá v přidání procentuální změny všech zásob v indexu a poté vydělením počtem zásob v indexu. Výsledkem této metody je hodnota, která se více podobá změně v portfoliu, které drželo všechny akcie ve stejných částkách, ve srovnání s geometrickým průměrem, který byl do roku 1988 používán Value Line.

Kompozitní index hodnotové linie je stejně vážený index, někdy nazývaný nevážený index. To znamená, že každé akci je v indexu přidělena stejná váha, na rozdíl od vážení na základě její tržní kapitalizace. Naproti tomu Standard & Poor's 500 Index®, známý také jako S&P 500®, je tržně vážený index, přičemž každá akcie je vážena svou tržní hodnotou. Rovnoměrně vážený index má menší šanci, že jeho hodnota dramaticky ovlivní výkonnost jedné akcie.