Hvad er en lang hedge inden for finansiering?

Inden for finansiering er en lang sikring en investeringsteknik, der giver en investor mulighed for at beskytte sig mod tab ved at låse en aftalt pris for en råvare, der er købt i fremtiden, i en aftale kendt som en futures-kontrakt. En futures-kontrakt er en ordning for en investor til at købe en vare til en specificeret pris på en bestemt dato. Når en investor køber eller sælger en investering for at beskytte sig mod prisændringer, sikrer hun sig. Den lange sikring er i modsætning til den korte hedge, hvor en investor sælger lånte værdipapirer eller futures i råvarer, hun endnu ikke har.

Når en investor tager en lang position, betyder det, at hun har købt en sikkerhed i håb om at drage fordel af stigende priser. En lang investering er i bund og grund et væddemål på, at prisen på investeringen vil stige i slutningen af ​​kontrakten, kaldet leveringsdatoen. Hvis prisen stiger, tjener investoren fra prisforskellen. Faldende priser betyder, at investoren mister ved at have betalt en højere pris for en lavere værdi eller en lager, som hun kunne have købt til den lavere pris. En investor, der foretager en lang hedge-investering, foretager en lang investering for at udligne potentielle tab i andre investeringer, der kan omfatte værdipapirer eller en virksomhed, der ejes af investoren.

Ofte bruges en lang hedge af virksomhedsejere, der ønsker at låse omkostninger til at opfylde en kontrakt, der skal opfyldes i fremtiden. Hvis en pie shop-ejer i marts får en kontrakt for æblekager med leveringsdatoen i november, kan pie-shopejeren købe futures i æbler for at beskytte mod stigende æblepriser, når tiden er inde for, at tærterne skal laves. Ved at låse en pris på æblerne nu, sikrer butikkeieren, at prisændringer på æbler ikke vil påvirke hendes fortjeneste på æblekagerne, men hvis æbleprisen falder lavere end den, som butiksejeren accepterede at købe æblerne, hun mister sin rabat. Selv hvis prisen på en lang hedge-investering ikke fungerer i apple pie shop-ejerens fordel, drager hun stadig fordel af stabiliteten i en stabil apple-pris, hvorpå hun kan basere omkostningsestimater for virksomheden.

Den korte afdækning bruges til at modregne forventede tab i langsigtede investeringskontrakter. En korrekt designet kort sikring kan nullægge tab, der opstår i langsigtede investeringer. Når en investor shorts på aktiemarkedet, låner investoren aktier fra en mægler for at sælge med den aftale, at investoren vil købe aktien på en forudbestemt dato. Investorer, der arbejder med kortinvestering, satser på, at prisen på den shorted råvare eller aktien falder. Hvis prisen på sikkerheden stiger, mister investoren penge, fordi hun så skal betale den højere pris for værdipapirer, der er solgt tidligere til en lavere pris.