Was ist eine lange Absicherung im Finanzbereich?
In der Finanzbranche ist eine Long-Absicherung eine Anlagetechnik, die es einem Anleger ermöglicht, sich vor Verlusten zu schützen, indem er einen vereinbarten Preis für eine in der Zukunft gekaufte Ware in einer als Futures-Kontrakt bezeichneten Vereinbarung festlegt. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung für einen Anleger, eine Ware zu einem festgelegten Preis an einem festgelegten Datum zu kaufen. Wenn ein Investor eine Investition kauft oder verkauft, um sich vor Preisänderungen zu schützen, sichert er ab. Die Long-Absicherung steht im Gegensatz zur Short-Absicherung, bei der ein Investor geliehene Wertpapiere oder Futures in Waren verkauft, die er noch nicht besitzt.
Wenn ein Investor eine Long-Position einnimmt, bedeutet dies, dass er ein Wertpapier gekauft hat, um von steigenden Kursen zu profitieren. Eine Long-Investition ist im Wesentlichen eine Wette, dass der Preis der Investition bis zum Ende des Vertrags, dem so genannten Liefertermin, steigt. Steigt der Preis, profitiert der Anleger von der Preisdifferenz. Sinkende Preise bedeuten, dass der Anleger einen höheren Preis für eine Ware oder Aktie mit niedrigerem Wert bezahlt hat, die er zum niedrigeren Preis hätte kaufen können. Ein Anleger, der eine Long-Hedge-Investition tätigt, tätigt eine Long-Investition, um potenzielle Verluste bei anderen Anlagen auszugleichen, zu denen Wertpapiere oder ein Unternehmen im Besitz des Anlegers gehören können.
Oft wird eine lange Absicherung von Geschäftsinhabern verwendet, die die Kosten für die Erfüllung eines Vertrags, der in Zukunft erfüllt werden muss, einkalkulieren möchten. Wenn ein Konditoreibesitzer im März einen Vertrag für Apfelkuchen mit dem Liefertermin im November erhält, kann der Konditoreibesitzer zum Schutz vor steigenden Apfelpreisen Futures in Äpfeln kaufen, wenn der Zeitpunkt für die Herstellung der Kuchen gekommen ist. Indem die Ladenbesitzerin jetzt einen Preis für die Äpfel festlegt, stellt sie sicher, dass Preisänderungen bei Äpfeln sich nicht auf ihren Gewinn bei den Apfelkuchen auswirken. Wenn der Apfelpreis jedoch unter den Wert fällt, zu dem die Ladenbesitzerin den Kauf der Äpfel zugestimmt hat, sie verliert den Rabatt. Auch wenn der Preis einer Long-Hedge-Investition nicht zu Gunsten des Inhabers eines Apfelkuchens wirkt, profitiert sie dennoch von der Stabilität eines stabilen Apfelpreises, auf den sie Kostenschätzungen für das Geschäft stützen kann.
Die kurzfristige Absicherung dient zum Ausgleich von prognostizierten Verlusten aus langfristigen Investmentverträgen. Eine korrekt konzipierte Short-Absicherung kann Verluste aus langfristigen Anlagen ausgleichen. Wenn ein Anleger an der Börse Leerverkäufe tätigt, leiht er sich bei einem Broker Aktien aus, um diese mit der Vereinbarung zu verkaufen, dass der Anleger die Aktie zu einem festgelegten Zeitpunkt kaufen wird. Anleger, die mit Short-Investments arbeiten, setzen darauf, dass der Preis für die Short-Ware oder Aktie fallen wird. Steigt der Wertpapierpreis, verliert der Anleger Geld, weil er den höheren Preis für früher verkaufte Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis zahlen muss.