Hvad er en modtrendstrategi?
En modstrendstrategi er en metode til investering, hvor investoren går imod de aktuelle markedstendenser for at kapitalisere på mainstream-investorer. Når andre investorer primært sælger, vil en modsat investor købe, og når andre køber, vil han sælge. Dette drager fordel af dips og ebbs på markedet, men giver virkelig fortjeneste, når markedet har en drastisk stigning eller fald. Metoderne, der bruges til at bestemme rentabiliteten af en modtrendstrategi er typisk meget komplekse; et forkert træk, og investoren sidder med en masse værdiløse investeringer.
Det gamle investeringsmåde om 'køb lavt, sælg højt' bruges meget sjældnere end man skulle tro. For mange investorer er det meget mere almindeligt at gå med markedsstrømmen og køre variationer end at svare direkte på markedet. Derudover har investorer en tendens til at gå med størstedelen af tendensen, som ofte udgør 'køb højt, sælg lavt.'
Modtrendsinvestorer bruger den modsatte tilgang. Når markedet falder, og prisen på investeringerne falder, køber de ind i en meget lavere pris end gennemsnittet. Når de foretager deres investeringer, er markedet ofte i en dårlig situation, og der er typisk mange flere sælgere end købere. Som et resultat giver en modtrendstrategi investorer mulighed for at bruge mindre og få mere end typiske investeringer.
Når markedet henter sig op, fortæller modtrendstrategien investorer at sælge. I dette tilfælde er der flere investorer, der er interesseret i at købe tilbage på markedet for at drage fordel af dets succes. Dette resulterer normalt i flere købere end sælgere og giver mulighed for enorme overskud for den modsatte investor. Disse investorer vil tjene penge, selv når de sælger en investering til en gennemsnitlig markedspris, da de købte, da den var så lav.
Ved første øjekast virker en modstrandsstrategi som en idiotsikker måde at tjene penge på. Der er to hovedfaktorer, der får nogle investorer til at undgå disse metoder. Den første er en mangel eller fleksibilitet i den samlede portefølje. En ægte modstrømsinvestor har kun investeringer, når markedet er nede. Når markedet er sundt, har de ingen kortsigtede investeringer, der betaler udbytte.
Den anden forringelse af strategien for modstrid er dens afhængighed af opsving i markedet. Hvis strategen investerer stærkt i et specifikt marked, kan han kun håbe, at markedet vil genvinde sin tidligere værdi. Hvis markedet ender med at stabilisere sig med en langt lavere sats, eller hvis dukkert får et investeret selskab til at mislykkes, sidder investoren med investeringer, som ingen ønsker, eller dem, der er totalt værdiløse.