Co to jest strategia kontrendalna?

Strategia kontrendalna to metoda inwestowania, w której inwestor przeciwstawia się obecnym trendom rynkowym, aby czerpać korzyści z głównych inwestorów. Kiedy inni inwestorzy przede wszystkim sprzedają, inwestor kontrendowy kupi, a gdy inni kupią, on sprzedaje. Wykorzystuje to zapady i spadki na rynku, ale naprawdę przynosi zysk, gdy rynek gwałtownie rośnie lub spada. Metody stosowane do określenia rentowności strategii kontrendend są zazwyczaj bardzo złożone; jeden zły ruch, a inwestorowi pozostaje wiele bezwartościowych inwestycji.

Stare powiedzenie inwestycyjne „kupuj taniej, sprzedawaj wysoko” jest używane znacznie rzadziej, niż mogłoby się wydawać. Dla wielu inwestorów podążanie za rynkiem i eliminowanie zmian jest znacznie częstsze niż reagowanie bezpośrednio na rynek. Ponadto inwestorzy mają tendencję do podążania za trendem większościowym, który często oznacza „kupuj wysoko, sprzedawaj tanio”.

Inwestorzy kontrendyczni stosują odwrotne podejście. Kiedy rynek spada, a cena inwestycji spada, kupują oni w tempie znacznie niższym niż średnia. Kiedy dokonują inwestycji, rynek często znajduje się w złej sytuacji i zwykle jest o wiele więcej sprzedawców niż kupujących. W rezultacie strategia kontrendend pozwala inwestorom wydawać mniej i zyskać więcej niż typowe inwestowanie.

Gdy rynek wróci do normy, strategia kontrendendowa nakazuje inwestorom sprzedaż. W takim przypadku jest więcej inwestorów zainteresowanych odkupieniem rynku, aby wykorzystać jego sukces. Zwykle skutkuje to większą liczbą kupujących niż sprzedających i pozwala na ogromne zyski dla inwestora kontrendrend. Inwestorzy ci będą zarabiać, nawet sprzedając inwestycję za średnią cenę rynkową, ponieważ kupili ją, gdy była tak niska.

Na pierwszy rzut oka strategia kontrendalna wydaje się niezawodny sposób na zarabianie pieniędzy. Istnieją dwa główne czynniki, które sprawiają, że niektórzy inwestorzy unikają tych metod. Pierwszym z nich jest brak lub elastyczność w całym portfolio. Prawdziwy inwestor kontrendowy inwestuje tylko wtedy, gdy rynek jest w dół. Kiedy rynek jest zdrowy, nie ma żadnych krótkoterminowych inwestycji w dywidendy.

Drugą szkodą dla strategii przeciwdziałania jest zależność od ożywienia rynku. Jeśli strateg mocno inwestuje na określonym rynku, może mieć tylko nadzieję, że rynek odzyska poprzednią wartość. Jeśli rynek ostatecznie ustabilizuje się na znacznie niższym poziomie lub jeśli upadek spowoduje upadek zainwestowanej firmy, inwestorowi pozostaną inwestycje, których nikt nie chce lub takie, które są całkowicie bezwartościowe.