¿Qué es una estrategia de contratendencia?
Una estrategia de contratendencia es un método de inversión en el que el inversor va en contra de las tendencias actuales del mercado para capitalizar a los inversores principales. Cuando otros inversores están vendiendo principalmente, un inversor de tendencia comprará, y cuando otros compren, él venderá. Esto aprovecha las bajas y bajas en el mercado, pero realmente genera ganancias cuando el mercado tiene un aumento o caída drásticos. Los métodos utilizados para determinar la rentabilidad de una estrategia de contratendencia suelen ser muy complejos; un movimiento en falso, y el inversor se queda con muchas inversiones sin valor.
El viejo adagio de inversión de 'comprar bajo, vender alto' se usa con mucha menos frecuencia de lo que uno pensaría. Para muchos inversores, seguir el flujo del mercado y superar las variaciones es mucho más común que responder directamente al mercado. Además, los inversores tienden a seguir la tendencia mayoritaria, que a menudo equivale a 'comprar alto, vender bajo'.
Los inversores de contratendencia utilizan el enfoque opuesto. Cuando el mercado cae y el precio de las inversiones cae, compran a un ritmo mucho más bajo que el promedio. Cuando hacen sus inversiones, el mercado a menudo se encuentra en una mala situación y generalmente hay muchos más vendedores que compradores. Como resultado, una estrategia de contratendencia permite a los inversores gastar menos y ganar más que la inversión típica.
Cuando el mercado se recupera, la estrategia de contratendencia le dice a los inversores que vendan. En este caso, hay más inversores interesados en volver a comprar en el mercado para capitalizar su éxito. Esto generalmente resulta en más compradores que vendedores y permite grandes ganancias para el inversor de contratendencia. Estos inversores ganarán dinero incluso cuando vendan una inversión a un precio promedio de mercado, ya que compraron cuando era tan bajo.
A primera vista, una estrategia de contratendencia parece una forma infalible de ganar dinero. Hay dos factores principales que hacen que algunos inversores se mantengan alejados de estos métodos. El primero es la falta o flexibilidad en la cartera general. Un verdadero inversor de contratendencia solo tiene inversiones cuando el mercado está caído. Cuando el mercado está sano, no tienen inversiones a corto plazo que paguen dividendos.
La segunda detracción de la estrategia de contratendencia es su dependencia de la recuperación del mercado. Si el estratega invierte mucho en un mercado específico, solo puede esperar que el mercado recupere su valor anterior. Si el mercado termina estabilizándose a una tasa mucho más baja, o si la caída hace que una empresa invertida falle, el inversor se queda con inversiones que nadie quiere o que son totalmente inútiles.