Was ist eine Gegentrendstrategie?
Eine Gegentrendstrategie ist eine Anlagemethode, bei der sich der Anleger gegen die aktuellen Markttrends richtet, um von den etablierten Anlegern zu profitieren. Wenn andere Anleger in erster Linie verkaufen, kauft ein Gegentrendinvestor und wenn andere kaufen, verkauft er. Dies nutzt die Kursrückgänge und -einbrüche auf dem Markt aus, macht aber wirklich Gewinn, wenn der Markt drastisch steigt oder fällt. Die Methoden zur Bestimmung der Rentabilität einer Gegentrendstrategie sind in der Regel sehr komplex. ein falscher Schritt, und der Investor hat eine Menge wertloser Investitionen übrig.
Das alte Investitionssprichwort "günstig kaufen, teuer verkaufen" wird viel seltener verwendet, als man denkt. Für viele Anleger ist es weitaus üblicher, mit dem Fluss des Marktes Schritt zu halten und Schwankungen auszurotten, als direkt auf den Markt zu reagieren. Darüber hinaus tendieren Anleger dazu, sich dem Mehrheitstrend anzuschließen, der häufig "Kauf hoch, Verkauf niedrig" bedeutet.
Gegenläufige Anleger verfolgen den umgekehrten Ansatz. Wenn der Markt einbricht und der Preis für Investitionen fällt, kaufen sie mit einer Rate ein, die weit unter dem Durchschnitt liegt. Wenn sie investieren, ist der Markt oft in einer schlechten Situation und es gibt in der Regel viel mehr Verkäufer als Käufer. Infolgedessen ermöglicht eine Gegentrendstrategie den Anlegern, weniger auszugeben und mehr als üblich zu investieren.
Wenn der Markt wieder anzieht, fordert die Gegentrendstrategie die Anleger zum Verkauf auf. In diesem Fall gibt es mehr Investoren, die daran interessiert sind, den Markt zurückzukaufen, um von seinem Erfolg zu profitieren. Dies führt in der Regel zu mehr Käufern als Verkäufern und ermöglicht dem Gegentrendinvestor enorme Gewinne. Diese Anleger werden auch dann Geld verdienen, wenn sie eine Anlage zu einem durchschnittlichen Marktpreis verkaufen, da sie zu einem so niedrigen Zeitpunkt gekauft haben.
Auf den ersten Blick scheint eine Gegentrendstrategie eine narrensichere Möglichkeit zu sein, um Geld zu verdienen. Es gibt zwei Hauptfaktoren, die manche Anleger davon abhalten, diese Methoden anzuwenden. Das erste ist ein Mangel oder eine Flexibilität im Gesamtportfolio. Ein wahrer Gegen-Trend-Investor hat nur dann Investitionen, wenn der Markt rückläufig ist. Wenn der Markt gesund ist, gibt es keine kurzfristigen Dividendeninvestitionen.
Die zweite Beeinträchtigung der Gegentrendstrategie ist die Abhängigkeit von der Markterholung. Wenn der Stratege stark in einen bestimmten Markt investiert, kann er nur hoffen, dass der Markt seinen vorherigen Wert wiedererlangt. Wenn sich der Markt in einem viel geringeren Tempo stabilisiert oder ein investiertes Unternehmen aufgrund des Einbruchs scheitert, verbleibt dem Anleger eine Investition, die niemand wünscht oder die absolut wertlos ist.