Co je protiotroková strategie?

Protinávrhová strategie je způsob investování, kdy investor jde proti současným tržním trendům, aby mohl vydělávat na hlavních investicích. Když primárně prodávají jiní investoři, bude kupovat protinávrhový investor a když ostatní kupují, bude prodávat. To využívá výhody poklesů a odlivů na trhu, ale skutečně přináší zisk, když trh drasticky roste nebo klesá. Metody použité k určení ziskovosti strategie protinávrhů jsou obvykle velmi složité; jeden špatný krok a investorovi zbývá mnoho bezcenných investic.

Staré investiční pořekadlo „nakupujte nízko, prodávejte vysoko“ se používá mnohem méně často, než by si člověk myslel. Pro mnoho investorů je mnohem častější jít s tokem trhu a kolísat variace, než reagovat přímo na trh. Kromě toho mají investoři tendenci jít s většinovým trendem, který se často rovná „kupovat vysoké, prodávat nízké“.

Protinávrh investoři používají opačný přístup. Když trh poklesne a cena investic klesne, nakupují rychlostí mnohem nižší než je průměr. Když investují, je trh často ve špatné situaci a obvykle existuje mnohem více prodejců než kupujících. Výsledkem je, že protisměrná strategie umožňuje investorům utrácet méně a získat více než typické investice.

Když se trh zvedne zpět, strategie kontrarozvědky řekne investorům, aby prodali. V tomto případě existuje více investorů, kteří mají zájem o zpětný nákup na trhu, aby využili jeho úspěchu. Výsledkem je obvykle více kupců než prodejců a umožňuje to obrovské zisky pro protinávrhového investora. Tito investoři vydělají peníze i při prodeji investice za průměrnou tržní cenu, protože nakupovali, když byla tak nízká.

Na první pohled se strategie protikladu zdá jako spolehlivý způsob, jak vydělat peníze. Existují dva hlavní faktory, které některé investory vyhýbají těmto metodám. Prvním je nedostatek nebo flexibilita v celém portfoliu. Skutečný protinávrhový investor má investice pouze tehdy, když je trh dole. Když je trh zdravý, nemají žádné krátkodobé investice vyplácené do dividend.

Druhou překážkou protiopatření strategie je závislost na oživení trhu. Pokud stratég výrazně investuje do konkrétního trhu, může jen doufat, že trh získá zpět svou předchozí hodnotu. Pokud trh skončí stabilizací na mnohem nižší sazbě nebo pokud pokles způsobí selhání investované společnosti, je investor ponechán s investicemi, které nikdo nechce, nebo investicemi, které jsou zcela bezcenné.