Qu'est-ce qu'une stratégie de contre-tendance?
Une stratégie de contre-tendance est une méthode d'investissement dans laquelle l'investisseur va à l'encontre des tendances actuelles du marché afin de capitaliser sur les investisseurs traditionnels. Lorsque d'autres investisseurs vendent principalement, un investisseur à tendance tendue achètera et, lorsque d'autres achèteront, il vendra. Cela tire parti des creux et des baisses du marché, mais dégage un réel profit lorsque le marché connaît une hausse ou une baisse drastique. Les méthodes utilisées pour déterminer la rentabilité d'une stratégie de contre-tendance sont généralement très complexes. un faux mouvement, et l'investisseur se retrouve avec beaucoup d'investissements sans valeur.
Le vieil adage de l'investissement «acheter bas, vendre haut» est utilisé beaucoup moins souvent qu'on ne le pense. Pour de nombreux investisseurs, suivre le courant du marché et surmonter les variations est beaucoup plus courant que de réagir directement au marché. En outre, les investisseurs ont tendance à suivre la tendance de la majorité, qui revient souvent à «acheter haut, vendre bas».
Les investisseurs de contrepartie utilisent l'approche opposée. Lorsque le marché baisse et que les prix des investissements chutent, ils souscrivent à un taux nettement inférieur à la moyenne. Quand ils investissent, le marché se trouve souvent dans une mauvaise situation et il y a généralement beaucoup plus de vendeurs que d'acheteurs. En conséquence, une stratégie de contre-tendance permet aux investisseurs de dépenser moins et de gagner plus que les investissements classiques.
Lorsque le marché reprend de la vigueur, la stratégie de contre-tendance demande aux investisseurs de vendre. Dans ce cas, davantage d'investisseurs sont intéressés à racheter sur le marché pour capitaliser sur son succès. Cela se traduit généralement par plus d'acheteurs que de vendeurs et permet à l'investisseur en contrepartie de réaliser des bénéfices énormes. Ces investisseurs gagneront de l'argent même s'ils vendent un investissement à un prix moyen du marché, car ils ont acheté à un prix aussi bas.
À première vue, une stratégie de contre-tendance semble être un moyen infaillible de gagner de l'argent. Certains investisseurs échappent à ces méthodes pour deux raisons principales. Le premier est un manque ou une flexibilité dans le portefeuille global. Un véritable investisseur à tendance opposée n'a des investissements que lorsque le marché est en baisse. Lorsque le marché est sain, ils ne disposent d'aucun investissement à court terme sous forme de dividendes.
Le deuxième inconvénient de cette stratégie est sa dépendance à la reprise du marché. Si le stratège investit massivement dans un marché spécifique, il ne peut qu'espérer que ce marché récupère sa valeur antérieure. Si le marché finit par se stabiliser à un taux beaucoup plus bas, ou si le repli cause la faillite d’une entreprise investie, l’investisseur se retrouve avec des investissements dont personne ne veut ou qui ne valent rien.