Wat is een tegenstrendstrategie?
Een tegenstrendstrategie is een methode van beleggen waarbij de belegger ingaat tegen de huidige markttendensen om te profiteren van reguliere beleggers. Wanneer andere beleggers voornamelijk verkopen, zal een tegenstrevende belegger kopen en wanneer anderen kopen, zal hij verkopen. Dit maakt gebruik van dipjes en ebben op de markt, maar maakt echt winst wanneer de markt drastisch stijgt of daalt. De methoden die worden gebruikt om de winstgevendheid van een tegenstrendstrategie te bepalen, zijn doorgaans erg complex; één verkeerde beweging, en de belegger blijft zitten met veel waardeloze investeringen.
Het oude adagium van 'laag kopen, hoog verkopen' wordt veel minder vaak gebruikt dan men zou denken. Voor veel beleggers is het veel gebruikelijker om met de markt mee te gaan en variaties te vermijden dan rechtstreeks op de markt te reageren. Bovendien hebben beleggers de neiging om mee te gaan met de meerderheidstrend, die vaak neerkomt op 'hoog kopen, laag verkopen'.
Tegengestelde beleggers gebruiken de tegenovergestelde benadering. Wanneer de markt daalt en de prijs van investeringen daalt, kopen ze in tegen een veel lager tarief dan gemiddeld. Wanneer ze hun investeringen doen, bevindt de markt zich vaak in een slechte situatie en zijn er meestal veel meer verkopers dan kopers. Als gevolg hiervan kunnen beleggers met een tegenstrendstrategie minder uitgeven en meer verdienen dan normaal beleggen.
Wanneer de markt weer aantrekt, vertelt de tegenstrendstrategie beleggers om te verkopen. In dit geval zijn er meer investeerders geïnteresseerd om terug te kopen in de markt om te profiteren van het succes. Dit resulteert meestal in meer kopers dan verkopers en zorgt voor enorme winsten voor de tegengestelde belegger. Deze investeerders zullen zelfs geld verdienen wanneer ze een investering voor een gemiddelde marktprijs verkopen, omdat ze kochten toen deze zo laag was.
Op het eerste gezicht lijkt een tegenstrendstrategie een onfeilbare manier om geld te verdienen. Er zijn twee hoofdfactoren die ervoor zorgen dat sommige beleggers zich niet bewust zijn van deze methoden. De eerste is een gebrek aan of flexibiliteit in de totale portefeuille. Een echte tegenstrendbelegger heeft alleen beleggingen als de markt daalt. Als de markt gezond is, hebben ze geen korte-termijnbeleggingen die dividenden betalen.
Het tweede nadeel voor de strategie van de tegenstrend is de afhankelijkheid van het herstel van de markt. Als de strateeg zwaar investeert in een specifieke markt, kan hij alleen maar hopen dat de markt zijn eerdere waarde terugkrijgt. Als de markt zich stabiliseert tegen een veel lager tarief, of als de dip ervoor zorgt dat een geïnvesteerd bedrijf faalt, blijft de belegger achter met investeringen die niemand wil of die totaal waardeloos zijn.