Was ist eine Clearingstelle?
Eine Clearingstelle ist eine spezialisierte Firma, die als Vermittler zwischen zwei Parteien fungiert, die an einer Finanztransaktion beteiligt sind. Wenn auf einem Finanzmarkt Geschäfte getätigt werden, wechselt das Geld nicht sofort von einem Konto auf ein anderes. Möglicherweise müssen Vermögenswerte liquidiert und Transaktionen abgeschlossen werden, bevor sich das Geld bewegt. Eine Clearingstelle übernimmt den Verkauf, nachdem er abgeschlossen ist, um die Bewegung der Gelder von einer Partei zur anderen zu überwachen. Wenn eine der Parteien in Verzug gerät, stellt das System die Sicherheiten sicher und sichert zu, dass das Eigentum in den Händen der richtigen Person liegt.
Der Finanzmarkt hat täglich Millionen von Verkäufen. Bei einigen dieser Verkäufe handelt es sich einfach um eine Person, die ein finanzielles Gut mit tatsächlichem Geld kauft. Die Transaktionen sind also schnell und das Geld kommt normalerweise in Sekunden an. Andere Transaktionen sind viel komplexer. Um die für den Verkauf erforderlichen Beträge einzusammeln, muss der Käufer möglicherweise andere Finanzgüter verkaufen oder Geld von nicht verbundenen Konten überweisen. Dieser Vorgang kann Tage oder sogar Wochen dauern.
Um das mit Verkäufen dieser Art verbundene Risiko auszugleichen, wird häufig eine Clearingstelle eingesetzt. Sobald ein Verkauf abgeschlossen ist, übernimmt die Clearingstelle die Leitung des Verkaufs. Die Clearingstelle bezahlt den Verkäufer und handelt für den Käufer fast wie ein Darlehensnehmer. Hat der Käufer wesentliche Sicherheiten gegen den Verkauf, so geht das Eigentum auf ihn über. Hat der Käufer keine Sicherheiten, behält sich die Clearingstelle das Eigentum an dem erworbenen finanziellen Gut vor.
Unter der Annahme, dass die Schulden beglichen sind, überträgt die Clearingstelle das volle Eigentum an den neuen Eigentümer. Zu diesem Zeitpunkt ist der Eigentümer von der Siedlung getrennt und kann mit dem finanziellen Gut tun, was er will. Wenn die Schulden nicht beglichen sind oder der Käufer mit der Begleichung in Verzug gerät, werden Schritte unternommen, um das investierte Geld wiederzugewinnen.
Der erste Schritt ist die Feststellung des Eigentums an dem finanziellen Gut. Wenn die Clearingstelle noch Eigentum an der Ware hat, kann sie diese verkaufen, um den Verlust auszugleichen. Ist die Ware auf den Käufer übergegangen, muss er versuchen, sie zurückzugewinnen oder das Eigentum an zur Sicherheit gestellten Sachen zu übernehmen. In den meisten Fällen deckt die Clearing-Gruppe die Situationen so gut ab, dass sie selbst bei schwerwiegenden Ausfällen nicht viel oder nichts verliert.
Im Allgemeinen verfügt eine Clearingstelle über eine Reihe von Clearingfirmen, die sie als monetäres Rückgrat verwendet. Diese Firmen können separate Unternehmen, Investmenthäuser oder andere geldverdienende Anlagen sein. Jede dieser Firmen ist ganz oder teilweise im Besitz der Clearing-Stelle, und ihr Geld wird zur Bezahlung der ursprünglichen Verkäufer verwendet. Wenn ein finanzielles Gut in Verzug gerät, ist es im Allgemeinen eines dieser Unternehmen, das das Gut weiterverkauft.