Was ist eine Fair-Value-Hierarchie?
Eine Fair-Value-Hierarchie ist ein Präferenzsystem für die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden. Dies schafft eine standardisierte Methode zur Ermittlung von Werten für Rechnungslegungszwecke, um das Verwechslungsrisiko zu verringern und einheitliche Rechnungslegungspraktiken zu schaffen. Ein Beispiel für eine solche Hierarchie wurde im Jahr 2006 vom Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlicht, das periodische Abschlüsse herausgibt, um die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) zu aktualisieren. Diese Empfehlungen werden von Wirtschaftsprüfern konsequent angewendet, um die Zuverlässigkeit und Genauigkeit ihrer Berichte zu erhöhen.
Nach der Fair-Value-Hierarchie des FASB wird bei der Ermittlung des Werts eines Vermögenswerts zunächst nach notierten Werten für identische Vermögenswerte gesucht. Ein klassisches Beispiel ist, wenn ein Unternehmen eine Schätzung des Werts einer Aktie wünscht, die es hält. Buchhalter können die Kurse auf dem freien Markt überprüfen, um herauszufinden, wie viel diese Aktie wert ist. Dies ist der unmittelbarste und direkteste Weg, um den beizulegenden Zeitwert zu bestimmen.
Vermögenswerte sind nicht unbedingt identisch oder können möglicherweise nicht auf denselben Märkten gehandelt werden. Der nächste Schritt der Fair-Value-Hierarchie umfasst die Beobachtung ähnlicher Vermögenswerte und Märkte, um eine angemessene Schätzung des Werts zu erhalten. Es kann nicht genau identisch sein, sollte aber ähnlich sein. Ein Beispiel ist die Wohnungsbewertung, bei der offensichtlich dasselbe Haus auf demselben Grundstück nicht zweimal verkauft werden kann, aber ein ähnliches Haus auf einem ähnlichen Grundstück verkauft werden könnte und der Verkaufspreis Auskunft über den Wert des betreffenden Hauses geben würde .
Am Ende der Fair-Value-Hierarchie stehen schließlich Vermögenswerte mit nicht beobachtbaren Werten. Sie oder ihre Märkte sind zu einzigartig, als dass Beobachtungen ähnlicher Marktaktivitäten Aufschluss über ihren Wert geben könnten. In diesem Fall müssen Buchhalter auf der Grundlage der verfügbaren Informationen fundierte Vermutungen anstellen. Sie können feststellen, dass sich ein Vermögenswert in Kategorie drei der Fair-Value-Hierarchie befindet, um die Beobachter auf die Tatsache aufmerksam zu machen, dass der Wert möglicherweise nicht genau ist.
Diese Methode der Rangfolgepräferenz kann sowohl für Buchhalter von Nutzen sein, die eine konsistente Berichterstattung wünschen, als auch für Beobachter, die ihre Berichte lesen. Personen, die Schätzungen des beizulegenden Zeitwerts betrachten, möchten so viele Informationen wie möglich darüber erhalten, wie der Wert ermittelt wurde. Dies kann ihnen bei der Entscheidung helfen, ob die Informationen korrekt sind. Es kann auch eine Rolle bei Überlegungen darüber spielen, ob und wie Vermögenswerte veräußert werden sollen. Ein Unternehmen, das zum Beispiel ein großes Aktienportfolio auslagert, könnte einen Welligkeitseffekt auf dem Markt hervorrufen.