Qu'est-ce qu'une hiérarchie de la juste valeur?

Une hiérarchie de juste valeur est un système de préférences utilisé pour évaluer les actifs et les passifs. Cela crée une méthode normalisée de détermination des valeurs à des fins comptables afin de réduire le risque de confusion et de créer des pratiques comptables uniformes. Un exemple d'une telle hiérarchie a été publié en 2006 par le Financial Accounting Standards Board (FASB), qui publie des états périodiques pour mettre à jour les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Les comptables appliquent systématiquement ces recommandations afin d'accroître la fiabilité et l'exactitude de leurs rapports.

Dans la hiérarchie des justes valeurs du FASB, la première préférence lors de l'établissement de la valeur d'un actif consiste à rechercher des valeurs cotées sur des actifs identiques. Un exemple classique peut être observé lorsqu'une entreprise souhaite obtenir une estimation de la valeur d'un stock qu'elle détient. Les comptables peuvent consulter les cours sur le marché libre pour savoir combien vaut ce stock. C'est le moyen le plus immédiat et le plus direct de déterminer la juste valeur.

Les actifs ne sont pas nécessairement identiques ou ne peuvent pas être négociés sur les mêmes marchés. L'étape suivante de la hiérarchie de la juste valeur consiste à observer des actifs et des marchés similaires afin d'obtenir une estimation raisonnable de la valeur. Ce n'est peut-être pas exactement identique, mais devrait être similaire. Un exemple peut être vu dans les évaluations de logements, où évidemment la même maison sur le même terrain ne peut pas être vendue deux fois, mais une maison similaire sur un même terrain pourrait être vendue et son prix de vente fournirait des informations sur la valeur de la maison en question. .

Enfin, le bas de la hiérarchie de la juste valeur couvre les actifs aux valeurs non observables. Eux, ou leurs marchés, sont trop uniques pour que des observations d'activité de marché similaire puissent fournir des informations sur leur valeur. Dans ce cas, les comptables doivent émettre des hypothèses éclairées sur la base des informations disponibles. Ils peuvent noter qu'un actif est dans la catégorie trois de la hiérarchie des justes valeurs pour alerter les observateurs sur le fait que la valeur peut ne pas être précise.

Cette méthode de préférence classée peut être utile à la fois pour les comptables qui souhaitent être cohérents dans leurs rapports et pour les observateurs qui lisent leurs rapports. Les personnes cherchant des estimations de juste valeur veulent autant d'informations que possible sur la manière dont la valeur a été déterminée. Cela peut les aider à décider si les informations sont exactes. Cela peut également jouer un rôle dans les réflexions sur la question de savoir si et comment disposer des actifs. Par exemple, une entreprise qui cède un important portefeuille d'actions peut créer un effet d'entraînement sur le marché.