Was ist eine Liquiditätslücke?
Eine Liquiditätslücke ist ein Maß für die Differenz zwischen den gesamten liquiden Mitteln einer Person oder Organisation und der Gesamtzahl der von dieser Person oder Organisation übernommenen Verbindlichkeiten. Dies wird auch als Liquiditätsinkongruenzrisiko oder Liquiditätsinkongruenz bezeichnet und ist eine Möglichkeit, das finanzielle Risiko einer Person oder Organisation zu messen. Eine Bank oder eine Gruppe von Anlegern kann die Liquiditätslücke einer Person oder Organisation entweder zu einem bestimmten Zeitpunkt oder zu zwei oder mehreren Zeitpunkten messen und die Veränderung der Liquiditätslücke vergleichen. Ein Unternehmen kann sich sogar dafür entscheiden, seine eigene Liquidität zu messen, um seine finanzielle Gesundheit zu beurteilen.
Unabhängig davon, ob es sich bei der gemessenen Lücke um die Finanzen einer Person oder einer Organisation handelt, ist die grundlegende Methode zur Berechnung der Lücke dieselbe. Die Gleichung besteht aus dem Betrag der liquiden Mittel der Person oder Organisation, wie Bankkonten oder eines Anlageportfolios, abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten der Person oder Organisation. Eine negative Lücke bedeutet, dass die Person oder Organisation weniger Einkommen erzielt als die Höhe der übernommenen Verbindlichkeiten. Wenn die Lücke positiv ist, hat die Person oder Organisation liquide Mittel übrig, nachdem alle Verbindlichkeiten erfüllt wurden.
Banken oder andere Kreditinstitute verwenden Liquiditätslücken, um Kredite sowohl an Privatpersonen als auch an Organisationen zu verzinsen. Wie hoch der Zinssatz für einen Kredit ist, hängt davon ab, wie hoch das Risiko ist, das der Kreditgeber für das Kreditgeschäft hält. Wenn die Person oder Organisation, die einen Kredit beantragt, eine negative Lücke aufweist und der Kreditgeber der Ansicht ist, dass sich die Lücke in naher Zukunft nicht wesentlich verbessern wird, kann der Kreditgeber entscheiden, entweder kein Geld auszuleihen oder den Kredit zu einem wesentlich höheren Zinssatz anzubieten Bewertung.
Die Liquiditätslücke einer Person oder Organisation schwankt normalerweise mit der Zeit mit unterschiedlichen Raten, da verschiedene Faktoren die Höhe der Lücke beeinflussen können. Wenn die Lebenshaltungskosten oder die Betriebskosten steigen und das Einkommen der Person oder Organisation nicht mit der gleichen Rate steigt, wird die Lücke negativer. Wenn die Organisation oder Person eine neue Haftung übernimmt, z. B. einen neuen Kredit aufnehmen, wird die Lücke negativer.
Durch die Messung eines Liquiditätslückenwerts zu zwei oder mehr Zeitpunkten kann ein potenzieller Kreditgeber oder Investor Anlageentscheidungen treffen. Anhand der Informationen aus den Gap-Werten kann der potenzielle Kreditgeber oder Investor bestimmen, in welche Richtung sich die Finanzen des Kreditnehmers bewegen. Die Differenz der Lückenwerte zwischen zwei oder mehr Zeitpunkten wird als marginale Lücke bezeichnet.