Wat is een liquiditeitsgat?
Een liquiditeitskloof is een maat voor het verschil tussen de totale liquide activa van een persoon of organisatie versus het totale aantal verplichtingen dat door die persoon of organisatie is aanvaard. Ook wel liquiditeitsmismatch-risico of liquiditeitsmismatch genoemd, het is een manier om het financiële risico van een persoon of organisatie te meten. Een bank of groep beleggers kan de liquiditeitskloof van een persoon of organisatie op een bepaald tijdstip of twee of meer keer meten en de verandering in de liquiditeitskloof vergelijken. Een organisatie zou zelfs kunnen kiezen om haar eigen liquiditeit te meten om haar financiële gezondheid te beoordelen.
Of de gemeten kloof voor de financiën van een persoon of een organisatie is, de basismethode voor het berekenen van de kloof is dezelfde. De vergelijking bestaat uit het bedrag van de liquide middelen van de persoon of organisatie, zoals bankrekeningen of een beleggingsportefeuille, verminderd met eventuele verplichtingen van de persoon of organisatie. Een negatieve kloof betekent dat de persoon of organisatie minder inkomsten verrekent dan het bedrag van de aangegane verplichtingen. Wanneer de kloof positief is, heeft de persoon of organisatie liquide middelen over nadat alle verplichtingen zijn voldaan.
Banken of andere kredietinstellingen gebruiken liquiditeitstekorten om rentetarieven toe te kennen aan leningen aan zowel particulieren als organisaties. Hoe hoog de rentevoet voor een lening is, hangt af van het risico dat volgens de geldschieter bij de leningstransactie betrokken is. Als de persoon of organisatie die een lening aanvraagt, een negatieve kloof heeft en de kredietgever denkt dat de kloof in de nabije toekomst niet aanzienlijk zal verbeteren, kan de kredietgever ervoor kiezen om geen geld te lenen of de lening tegen een aanzienlijk hogere rente aan te bieden rate.
De liquiditeitskloof van een persoon of organisatie fluctueert normaal gesproken in de loop van de tijd met verschillende snelheden, omdat verschillende factoren de hoogte van de kloof kunnen beïnvloeden. Wanneer de kosten van levensonderhoud of zakendoen stijgen en het inkomen van de persoon of organisatie niet in hetzelfde tempo stijgt, wordt de kloof negatiever. Wanneer de organisatie of persoon een nieuwe verplichting op zich neemt, zoals het afsluiten van een nieuwe lening, wordt de kloof negatiever.
Het meten van een liquiditeitskloofwaarde op twee of meer tijdstippen helpt een potentiële geldschieter of belegger om investeringsbeslissingen te nemen. Op basis van de informatie uit de gap-waarden kan de potentiële geldschieter of investeerder bepalen in welke richting de financiën van de kredietnemer gaan. Het verschil in de gap-waarden tussen twee of meer punten in de tijd wordt de marginale gap genoemd.