Wat is een liquiditeitskloof?
Een liquiditeitskloof is een maat voor het verschil tussen de totale liquide activa van een persoon of organisatie versus het totale aantal verplichtingen die door die persoon of organisatie zijn aangenomen. Ook wel liquiditeit mismatch risico of liquiditeit mismatch genoemd, het is een manier om het financiële risico van een persoon of organisatie te meten. Een bank of groep beleggers kan de liquiditeitskloof van een persoon of organisatie meten, hetzij op een enkele tijd of op twee of meer keren en de verandering in de liquiditeitskloof vergelijken. Een organisatie kan er zelfs voor kiezen om zijn eigen liquiditeit te meten om haar financiële gezondheid te beoordelen.
Of de gap die wordt gemeten voor de financiën van een persoon of een organisatie is, de basismethode om de kloof te berekenen is hetzelfde. De vergelijking bestaat uit het bedrag van de liquide activa van de persoon of organisatie, zoals bankrekeningen of een beleggingsportefeuille, minus eventuele verplichtingen die door de persoon of organisatie zijn gemaakt. Een negatieve kloof betekent dat de persoon of organisatie n isminder inkomen dan het veronderstelde bedrag aan verplichtingen. Wanneer de kloof positief is, heeft de persoon of organisatie liquide activa overgebleven nadat alle verplichtingen zijn vervuld.
banken of andere kredietinstellingen gebruiken liquiditeitslacunes om rentetarieven toe te wijzen aan leningen die aan zowel individuen en organisaties worden aangebracht. Hoe hoog de rentevoet voor een lening is, hangt af van hoeveel risico de geldschieter denkt dat het betrokken is bij de leningtransactie. Als de persoon of organisatie die een lening aanvraagt, een negatieve kloof heeft en de geldschieter denkt dat de kloof in de nabije toekomst niet aanzienlijk zal verbeteren, kan de geldschieter ervoor kiezen om geen geld te lenen of de lening aan te bieden tegen een aanzienlijk hogere rente.
De liquiditeitskloof van een persoon of organisatie fluctueert normaal in de loop van de tijd tegen verschillende tarieven omdat verschillende factoren de hoeveelheid van de kloof kunnen beïnvloeden. Wanneer de kosten van het leven oR uitvoerende zakelijke toename, en het inkomen van de persoon of organisatie neemt niet met hetzelfde tarief toe, de kloof wordt negatiever. Wanneer de organisatie of persoon een nieuwe aansprakelijkheid aanneemt, zoals het afsluiten van een nieuwe lening, wordt de kloof negatiever.
Het meten van een liquiditeitskloofwaarde op twee of meer tijdstippen helpt een potentiële geldschieter of belegger investeringsbeslissingen te nemen. Op basis van de informatie uit de GAP -waarden, kan de potentiële geldschieter of belegger bepalen in welke richting de financiën van de kredietnemer op weg zijn. Het verschil in de GAP -waarden tussen twee of meer tijdstippen wordt de marginale kloof genoemd.