¿Qué es una brecha de liquidez?
Una brecha de liquidez es una medida de la diferencia entre los activos líquidos totales de una persona u organización versus el número total de pasivos asumidos por esa persona u organización. También llamado riesgo de desajuste de liquidez o desajuste de liquidez, es una forma de medir el nivel de riesgo financiero de una persona u organización. Un banco o grupo de inversores puede medir la brecha de liquidez de una persona u organización en un solo punto en el tiempo o en dos o más veces y comparar el cambio en la brecha de liquidez. Una organización podría incluso elegir medir su propia liquidez para evaluar su salud financiera.
Si la brecha que se mide es para las finanzas de una persona o de una organización, el método básico para calcular la brecha es el mismo. La ecuación consiste en la cantidad de los activos líquidos de la persona u organización, como cuentas bancarias o una cartera de inversiones, menos los pasivos incurridos por la persona u organización. Una brecha negativa significa que la persona u organización está generando menos ingresos que la cantidad de pasivos asumidos. Cuando la brecha es positiva, la persona u organización tiene activos líquidos sobrantes después de que se hayan cumplido todos los pasivos.
Los bancos u otras instituciones de crédito utilizan brechas de liquidez para asignar tasas de interés a los préstamos otorgados a individuos y organizaciones. Qué tan alta es la tasa de interés de un préstamo depende de cuánto riesgo cree el prestamista que está involucrado en la transacción del préstamo. Si la persona u organización que solicita un préstamo tiene una brecha negativa, y el prestamista cree que la brecha no mejorará significativamente en el futuro cercano, el prestamista podría optar por no prestar dinero u ofrecer el préstamo a un interés significativamente mayor tarifa.
La brecha de liquidez de una persona u organización normalmente fluctúa con el tiempo a diferentes tasas porque diversos factores pueden afectar la cantidad de la brecha. Cuando los costos de vida o de negocios aumentan, y los ingresos de la persona u organización no aumentan al mismo ritmo, la brecha se vuelve más negativa. Cuando la organización o la persona asume una nueva responsabilidad, como solicitar un nuevo préstamo, la brecha se vuelve más negativa.
Medir un valor de brecha de liquidez en dos o más puntos en el tiempo ayuda a un prestamista o inversor potencial a tomar decisiones de inversión. Con base en la información de los valores de brecha, el prestamista o inversionista potencial puede determinar en qué dirección se dirigen las finanzas del prestatario. La diferencia en los valores de brecha entre dos o más puntos en el tiempo se llama brecha marginal.