Co je to likvidní mezera?

Mezera likvidity je míra rozdílu mezi celkovými likvidními aktivy osoby nebo organizace proti celkovému počtu závazků, které tato osoba nebo organizace přebírá. Také se nazývá riziko nesouladu likvidity nebo nesoulad likvidity, jedná se o jeden způsob měření úrovně finančního rizika osoby nebo organizace. Banka nebo skupina investorů by mohla změřit likviditní mezeru osoby nebo organizace buď v jednom časovém okamžiku nebo ve dvou nebo více časech a porovnat změnu v likviditní mezeře. Organizace se může dokonce rozhodnout změřit svou vlastní likviditu, aby posoudila své finanční zdraví.

Ať už je měřená mezera určena pro finance osoby nebo organizace, základní metoda výpočtu mezery je stejná. Rovnice sestává z objemu likvidních aktiv osoby nebo organizace, jako jsou bankovní účty nebo investiční portfolio, mínus veškeré závazky, které dané osobě nebo organizaci vznikly. Záporná mezera znamená, že osoba nebo organizace započítává nižší příjem, než je částka převzatých závazků. Pokud je mezera kladná, má osoba nebo organizace po splnění všech závazků zbývající likvidní aktiva.

Banky nebo jiné úvěrové instituce používají mezery v likviditě k přiřazování úrokových sazeb k půjčkám poskytovaným jednotlivcům i organizacím. Jak vysoká je úroková sazba pro půjčku, závisí na tom, jak velké riziko věřitel věří, že je zapojeno do úvěrové transakce. Pokud má osoba nebo organizace žádající o úvěr zápornou mezeru a věřitel si myslí, že se mezera v blízké budoucnosti významně nezlepší, může si věřitel zvolit, zda si nebude půjčit žádné peníze, nebo nabídnout půjčku s výrazně vyšším úrokem hodnotit.

Likviditní mezera osoby nebo organizace obvykle v průběhu času kolísá různým tempem, protože množství mezery může ovlivnit různé faktory. Když se životní náklady nebo vedení podnikání zvýší a příjem osoby nebo organizace se nezvýší stejným tempem, rozdíl se stane zápornějším. Když organizace nebo osoba přebírá novou odpovědnost, jako je uzavření nové půjčky, rozdíl se stává zápornějším.

Měření hodnoty mezery likvidity ve dvou nebo více časových okamžicích pomáhá potenciálnímu věřiteli nebo investorovi přijímat investiční rozhodnutí. Na základě informací z hodnot mezery může potenciální věřitel nebo investor určit, kterým směrem směřují finance dlužníka. Rozdíl v hodnotách mezery mezi dvěma nebo více časovými body se nazývá mezní mezera.