Co to jest luka płynności?

Luka płynności jest miarą różnicy między całkowitymi aktywami płynnymi osoby lub organizacji a całkowitą liczbą zobowiązań przejętych przez tę osobę lub organizację. Nazywane również ryzykiem niedopasowania płynności lub niedopasowaniem płynności, jest to jeden ze sposobów pomiaru poziomu ryzyka finansowego osoby lub organizacji. Bank lub grupa inwestorów może zmierzyć lukę płynnościową danej osoby lub organizacji w jednym momencie lub dwa lub więcej razy i porównać zmianę luki płynności. Organizacja może nawet zdecydować się na pomiar własnej płynności w celu oceny jej kondycji finansowej.

Niezależnie od tego, czy mierzona luka dotyczy finansów osoby, czy organizacji, podstawowa metoda obliczania luki jest taka sama. Równanie składa się z kwoty płynnych aktywów osoby lub organizacji, takich jak rachunki bankowe lub portfel inwestycyjny, pomniejszone o wszelkie zobowiązania zaciągnięte przez osobę lub organizację. Ujemna luka oznacza, że ​​dana osoba lub organizacja zarabia mniejszy dochód niż kwota przejętych zobowiązań. Kiedy różnica jest dodatnia, osoba lub organizacja mają płynne aktywa pozostałe po wypełnieniu wszystkich zobowiązań.

Banki lub inne instytucje kredytowe wykorzystują luki płynności do przypisywania stóp procentowych pożyczkom udzielanym zarówno osobom fizycznym, jak i organizacjom. Jak wysokie jest oprocentowanie pożyczki, zależy od tego, ile ryzyka pożyczkodawca wierzy w transakcję pożyczki. Jeśli osoba lub organizacja ubiegająca się o pożyczkę ma ujemną różnicę, a pożyczkodawca uważa, że ​​różnica nie ulegnie znacznej poprawie w najbliższej przyszłości, pożyczkodawca może zdecydować się nie pożyczać żadnych pieniędzy lub zaoferować pożyczkę ze znacznie wyższym oprocentowaniem oceniać.

Luka płynności osoby lub organizacji zwykle zmienia się w czasie w różnym tempie, ponieważ różne czynniki mogą wpływać na wielkość luki. Kiedy koszty utrzymania lub prowadzenia działalności rosną, a dochód osoby lub organizacji nie rośnie w tym samym tempie, różnica staje się bardziej ujemna. Kiedy organizacja lub osoba przyjmuje na siebie nowe zobowiązanie, takie jak zaciągnięcie nowej pożyczki, luka staje się bardziej ujemna.

Pomiar wartości luki płynności w dwóch lub więcej punktach w czasie pomaga potencjalnemu pożyczkodawcy lub inwestorowi w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na podstawie informacji uzyskanych z wartości luki potencjalny pożyczkodawca lub inwestor może określić, w jakim kierunku zmierzają finanse pożyczkobiorcy. Różnica wartości odstępów między dwoma lub więcej punktami w czasie nazywana jest odstępem krańcowym.