O que é uma lacuna de liquidez?
Uma lacuna de liquidez é uma medida da diferença entre o total de ativos líquidos de uma pessoa ou organização e o número total de passivos assumidos por essa pessoa ou organização. Também chamado de risco de incompatibilidade de liquidez ou incompatibilidade de liquidez, é uma maneira de medir o nível de risco financeiro de uma pessoa ou organização. Um banco ou grupo de investidores pode medir a diferença de liquidez de uma pessoa ou organização em um único momento ou duas ou mais vezes e comparar a mudança na diferença de liquidez. Uma organização pode até optar por medir sua própria liquidez para avaliar sua saúde financeira.
Se a diferença que está sendo medida é para as finanças de uma pessoa ou de uma organização, o método básico de calcular a diferença é o mesmo. A equação consiste na quantia de ativos líquidos da pessoa ou organização, como contas bancárias ou carteira de investimentos, menos quaisquer passivos incorridos pela pessoa ou organização. Uma lacuna negativa significa que a pessoa ou organização está gerando menos receita do que a quantia de passivos assumidos. Quando a diferença é positiva, a pessoa ou organização tem ativos líquidos que sobraram depois que todos os passivos foram cumpridos.
Bancos ou outras instituições de crédito utilizam lacunas de liquidez para atribuir taxas de juros a empréstimos concedidos a indivíduos e organizações. Quão alta é a taxa de juros de um empréstimo depende de quanto risco o credor acredita estar envolvido na transação de empréstimo. Se a pessoa ou organização que solicita um empréstimo tiver uma lacuna negativa e o credor achar que essa lacuna não melhorará significativamente em um futuro próximo, o credor poderá optar por não emprestar dinheiro ou oferecer o empréstimo com juros significativamente mais altos. taxa.
O déficit de liquidez de uma pessoa ou organização normalmente flutua ao longo do tempo a taxas diferentes, pois vários fatores podem afetar o valor do déficit. Quando os custos de vida ou condução dos negócios aumentam e a renda da pessoa ou organização não aumenta na mesma taxa, a diferença se torna mais negativa. Quando a organização ou pessoa assume um novo passivo, como a contratação de um novo empréstimo, a diferença se torna mais negativa.
Medir um valor de diferença de liquidez em dois ou mais momentos ajuda um credor ou investidor em potencial a tomar decisões de investimento. Com base nas informações dos valores do hiato, o credor ou investidor em potencial pode determinar em qual direção as finanças do mutuário estão indo. A diferença nos valores de gap entre dois ou mais pontos no tempo é chamada de gap marginal.