Was sind finanzierte Schulden?
Funded Debt ist der Betrag der langfristigen Schulden, die ein Unternehmen in seiner Bilanz trägt. Es bezieht sich auf Anleihen oder andere Schuldtitel, die in mehr als einem Kalender oder Geschäftsjahr fällig werden. Unfinanzierte Kredite sind die Alternative zu finanzierten Kredite und stellen Kredite dar, die in weniger als einem Jahr fällig werden. Ein Schuldner ist verpflichtet, über die Laufzeit des Darlehens Zinszahlungen an seine Kreditgeber zu leisten. Überschüssige finanzierte Schulden in der Bilanz eines Unternehmens können das Wachstum und die Verschuldungskapazität des Unternehmens oder seine Fähigkeit, künftige Darlehen zu erhalten, beeinträchtigen.
Langfristige Schulden können auf verschiedene Arten gemessen werden. Eine davon ist ein Verhältnis zwischen finanzierten Schulden und Kapitalisierung oder Finanzstruktur. Dies ist ein Maß für die langfristigen Verpflichtungen eines Unternehmens im Vergleich zum Eigenkapital. Zur Messung der Kapitalisierungsquote eines Unternehmens wird die langfristige Verschuldung durch die Summe aus langfristiger Verschuldung und Eigenkapital geteilt. Das Ergebnis wird mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz zu erhalten, der angibt, wie hoch die Verschuldung der gesamten Finanzstruktur eines Unternehmens ist.
Das Verhältnis von finanzierter Verschuldung zu Eigenkapital eines Unternehmens entspricht der langfristigen Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital. Es ist eine Gleichung, die die finanzierten Schulden eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert. Das Ergebnis multipliziert mit 100 ist ein Prozentsatz, der die Finanzierungsquote angibt. Basierend auf bestimmten Parametern wie der Branche, in der ein Unternehmen tätig ist, variieren die Kriterien für eine gesunde Quote. Ein niedriger Prozentsatz stellt eine stabile Bilanz dar und zeigt Möglichkeiten auf, wie zukünftiges Kapital eingesetzt werden kann.
Ein im Vergleich zum Eigenkapital hoher Verschuldungsgrad zeigt eine Abhängigkeit von der Verschuldung zur Finanzierung der langfristigen Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, was das zukünftige Wachstum einschränken und zu einer Ablehnung der Aktionäre führen könnte. Während einige Schulden in einer Bilanz notwendig sein könnten, könnte zu viel davon in schwierigen wirtschaftlichen Zeiten besonders schädlich sein, da das Unternehmen verpflichtet ist, Zinszahlungen an seine Gläubiger zu leisten. Dies könnte auch den Zugang eines Unternehmens zu günstigeren Konditionen einschränken.
Es gibt verschiedene Arten von Schulden, einschließlich langfristiger Schulden, kurzfristiger Schulden und operativer Verbindlichkeiten, die alle in der Bilanz eines Unternehmens separat ausgewiesen sind. Bei der Begleichung der Schulden eines Unternehmens können diese Darlehensverpflichtungen von Finanzanalysten auf verschiedene Arten charakterisiert werden. Analysten haben die Aufgabe, Unternehmen anhand von Kriterien wie Fremd- und Eigenkapital zu recherchieren, zu analysieren und zu bewerten.
Ein Analyst, der einen liberalen Blick auf Schulden hat, bezieht sich nur auf die finanzierten Schulden eines Unternehmens. Eine gemäßigtere Meinung befasst sich sowohl mit langfristigen als auch mit kurzfristigen Verpflichtungen. Analysten, die die Verschuldung eines Unternehmens konservativ beurteilen, berücksichtigen dessen langfristige und kurzfristige Verpflichtungen sowie die latenten Steuern und die anstehenden Altersversorgungsleistungen für Mitarbeiter.