Was ist die Securities Industry and Financial Markets Association®?
Die Securities Industry and Financial Markets Association® ist ein Branchenverband, der Wertpapierfirmen und verbundene Unternehmen vertritt. Sie vertritt derzeit Unternehmen in den USA und in Hongkong, vertrat zuvor jedoch auch europäische Unternehmen. Sowohl das Image als auch die Mitgliedschaft des Verbandes haben während der Kreditmarktkrise 2008 einen schweren Schlag erlitten.
Der Verein hat mehrere administrative Änderungen erfahren. Es wurde 2006 durch eine Fusion der Bond Market Association und der Securities Industry Association gegründet. Im Jahr 2009 wurde die europäische Geschäftstätigkeit eingestellt, die von der London Investment Banking Association übernommen wurde. 2010 entschied sich das American Securitization Forum, das unter der Aufsicht der Securities Industry and Financial Markets Association® operiert hatte, eine vollständig unabhängige Einrichtung zu werden.
Die größte Herausforderung für die Securities Industry and Financial Markets Association® war 2008 die Kreditkrise. Dies war darauf zurückzuführen, dass Wertpapierprodukte, die auf Hypothekenschulden basierten, zu kompliziert wurden und Hypotheken von Kreditnehmern mit unterschiedlichen Ausfallrisiken miteinander mischten, was bedeutete, dass Anleger nicht ohne Weiteres feststellen konnten, wie sicher oder riskant ein bestimmtes Produkt war. Als die Zahlungsausfälle bei Kreditnehmern mit niedrigeren Einkommen stiegen, insbesondere bei Kreditnehmern mit kurzfristigen Einführungszinsen, und die monatlichen Rückzahlungen stiegen stark an, stellten viele Wertpapierfirmen fest, dass ihre Portfolios nicht so sicher waren wie erwartet, und mussten daher ihre Bewertungen von senken diese Vermögenswerte. Dies führte zum Zusammenbruch von drei Unternehmen: Bear Stearns, Lehman Brothers und Merrill Lynch, die führende Mitglieder der Vereinigung waren. Es hinterließ auch andere Mitglieder in finanziellen Schwierigkeiten, was dazu führte, dass der Verein verkleinert werden musste, einschließlich der Entlassung von Mitarbeitern.
Ein weiterer Schlag für den Ruf der Securities Industry and Financial Markets Association® war die Überzeugung von Bernie Madoff, einer Anlageberaterin, die ein umfangreiches Ponzi-Programm durchgeführt hatte. Anstatt Geld für bestehende Kunden durch Investitionen zu verdienen, gab Madoff ihnen einfach Geld, das sie von neuen Kunden gesammelt hatten, ein Programm, das vielleicht unvermeidlich zusammenbrach. Zuvor war Madoff Mitglied des Verwaltungsrates der Securities Industry Association, während sein Bruder Peter Madoff bis 2008 Mitglied des Verwaltungsrates der Securities Industry and Financial Markets Association war.
Der Verband der Wertpapier- und Finanzindustrie® hat seitdem versucht, das Image seiner Mitglieder und der gesamten Branche in der Öffentlichkeit zu stärken. Dazu gehörten Lobbyisten aus Politik und Medien. Sie hat sich nicht nur für die Folgen der Kreditklemme eingesetzt, sondern auch im Namen der Mitglieder für ihre Rechte geworben, Hypotheken, die in Verzug geraten sind, auszuschließen.