¿Qué son las reservas en exceso?

Las reservas en exceso son reservas mantenidas por una institución financiera que exceden los estándares de reserva establecidos por las agencias reguladoras. Hay varias razones diferentes para que las instituciones financieras acumulen el exceso de reservas, y se pueden manejar de diferentes maneras, dependiendo del clima económico y las necesidades de cada institución. Incluso con exceso de reservas, es importante tener en cuenta que las reservas de una institución financiera solo comprenden una fracción de los fondos que la institución tiene oficialmente en depósito.

En muchos países, las agencias reguladoras establecen los coeficientes de reserva requeridos que deben cumplir los bancos. El banco puede aumentar las reservas aferrándose a efectivo y activos como el oro, y puede liberar reservas mediante préstamos y transferencias. Para los bancos, mantener las reservas es un equilibrio delicado, porque generalmente no reciben ingresos del exceso de reservas y, por lo tanto, quieren evitar acumular demasiado exceso.

Tener un exceso de reservas puede mejorar la calificación crediticia de una institución, ya que hace que parezca más segura financieramente. En el caso de una corrida bancaria, por ejemplo, el banco podría satisfacer las necesidades de los depositantes que desean retirar fondos. Esto también puede hacer que el banco sea una inversión más atractiva para las personas interesadas en invertir, ya que las calificaciones crediticias más altas aumentan las posibilidades de obtener beneficios favorables.

Por otro lado, una acumulación de exceso de reservas puede tener un efecto inflacionario en la economía, lo cual no es deseable. Además, las agencias reguladoras que pagan intereses sobre las reservas como un incentivo adicional para mantener las reservas no pagan intereses sobre el exceso de reservas, por lo que el dinero está literalmente en una bóveda bancaria sin hacer nada. Tener reservas que excedan el monto de la reserva, en otras palabras, puede no ser una buena política fiscal para un banco, a menos que mantenga un exceso temporal por razones propias.

A los bancos no se les prohíbe tener reservas en exceso, y de hecho a veces se les anima a acumular sus reservas por encima del mínimo. Cuando los bancos optan por liberar su exceso de reservas, deben hacerlo con cuidado para evitar causar inestabilidad. También es importante que el banco determine cómo y dónde se liberarán las reservas, una decisión que puede involucrar el aporte de múltiples sucursales bancarias en el caso de un banco en cadena. Las sucursales también pueden optar por transferir reservas entre sí para satisfacer diversas necesidades; Por ejemplo, los bancos en una ciudad donde se está llevando a cabo un gran evento del festival podrían querer más efectivo en efectivo de lo habitual porque suponen que los visitantes visitarán el cajero automático por efectivo y que las tiendas necesitarán más efectivo en los cajones para hacer el cambio.