¿Cuáles son los diferentes tipos de fuentes de financiamiento a corto plazo?
Los prestatarios a menudo solicitan préstamos a corto plazo para evitar pagar los costos de cierre y los cargos financieros a largo plazo asociados con los instrumentos de deuda a varios años. Las fuentes de financiamiento a corto plazo incluyen préstamos no garantizados y líneas de crédito disponibles a través de bancos comerciales. Los prestatarios también pueden obtener crédito de compañías de préstamos de día de pago, capitalistas de riesgo y algunos empleadores ofrecen préstamos de pensión o nómina.
Las líneas de crédito rotativas se encuentran entre las fuentes de financiamiento a corto plazo que las empresas utilizan para comprar inventario. Las tasas de interés en las líneas de crédito normalmente están vinculadas a los índices de tasas de interés gubernamentales, lo que significa que los pagos de la deuda varían de un mes a otro. A largo plazo, los prestatarios están expuestos al riesgo de que el aumento de las tasas de interés pueda causar un aumento sustancial de los pagos de la deuda. Por lo tanto, las líneas de crédito son las más adecuadas para el uso a corto plazo, ya que las tasas de interés no tienden a aumentar drásticamente durante períodos de varios meses en lugar de varios años. Muchos consumidores que se enfrentan a una escasez temporal de flujo de efectivo a menudo utilizan líneas de crédito no garantizadas para cubrir los gastos diarios.
Además de las líneas de crédito, la mayoría de los bancos también ofrecen préstamos a plazos a corto plazo. Los prestatarios pueden tomar nuestros préstamos no garantizados y, aunque las tasas de interés de estos préstamos son más altas que las tasas disponibles con préstamos garantizados, los costos de cierre suelen ser mucho más bajos. Entre las fuentes de financiamiento a corto plazo disponibles para los prestatarios, estos préstamos son particularmente atractivos para los prestatarios que desean tener pagos de deuda mensuales predecibles. Al igual que con las líneas de crédito, los préstamos a plazos generalmente solo están disponibles para los prestatarios con buen crédito.
Algunos consumidores solicitan préstamos del día de pago para cubrir las facturas que vencen antes del día de pago. Las compañías de cambio de cheques generalmente cobran tarifas de procesamiento por adelantado e intereses sobre estos préstamos. Los prestatarios pagan la deuda dando su cheque de pago al prestamista. Además de los acuerdos formales de préstamo de día de pago, algunas personas celebran acuerdos informales de préstamo de día de pago con amigos o familiares.
Las empresas de inversión y los capitalistas de riesgo a veces proporcionan financiación a corto plazo a particulares y empresas. Estas entidades suelen cobrar tasas de interés más altas que los prestamistas convencionales, pero los prestatarios con mal crédito a menudo recurren a estos prestamistas después de que los bancos comerciales les niegan el crédito. Además de prestar a prestatarios con mal crédito, los capitalistas de riesgo también financian empresas especulativas que los bancos pueden negarse a financiar.
Los préstamos para planes de pensiones se encuentran entre las fuentes de financiación a corto plazo a las que recurren algunos consumidores en momentos de dificultades. En muchos países, las personas que enfrentan dificultades financieras severas que implican una posible ejecución hipotecaria, desalojo o honorarios legales a veces pueden obtener préstamos a corto plazo que están garantizados contra los planes de pensiones de la compañía. Además, las fuentes de financiamiento a corto plazo disponibles a través de algunos empleadores incluyen adelantos de cheques de pago, en cuyo caso los trabajadores reciben su salario antes del día de pago. Los empleadores pueden evaluar los intereses o cobrar tarifas administrativas por estos préstamos de día de pago.