Quais são os diferentes tipos de fontes de financiamento de curto prazo?
Os mutuários geralmente tomam empréstimos de curto prazo para evitar pagar os custos de fechamento e encargos financeiros de longo prazo associados a instrumentos de dívida plurianuais. As fontes de financiamento de curto prazo incluem empréstimos não garantidos e linhas de crédito disponíveis através de bancos comerciais. Os mutuários também podem obter crédito de empresas de empréstimo com dia de pagamento, capitalistas de risco e alguns empregadores oferecem empréstimos para aposentadoria ou folha de pagamento.
As linhas de crédito rotativo estão entre as fontes de financiamento de curto prazo que as empresas usam para comprar estoques. As taxas de juros nas linhas de crédito normalmente estão vinculadas aos índices de taxas de juros do governo, o que significa que os pagamentos da dívida variam de mês para mês. A longo prazo, os mutuários estão expostos ao risco de que o aumento das taxas de juros possa fazer com que os pagamentos da dívida aumentem substancialmente. Portanto, as linhas de crédito são mais adequadas para uso a curto prazo, pois as taxas de juros não tendem a subir drasticamente ao longo de períodos de vários meses, em oposição a vários anos. Muitos consumidores que enfrentam escassez temporária de fluxo de caixa costumam usar linhas de crédito não seguras para cobrir as despesas diárias.
Além das linhas de crédito, a maioria dos bancos também oferece empréstimos a curto prazo. Os mutuários podem tomar nossos empréstimos não garantidos e, embora as taxas de juros desses empréstimos sejam mais altas do que as taxas disponíveis com empréstimos garantidos, os custos de fechamento geralmente são muito mais baixos. Entre as fontes de financiamento de curto prazo disponíveis para os mutuários, esses empréstimos são particularmente atraentes para os mutuários que desejam ter pagamentos mensais previsíveis da dívida. Assim como as linhas de crédito, os empréstimos parcelados geralmente estão disponíveis apenas para os mutuários com bom crédito.
Alguns consumidores fazem empréstimos do dia de pagamento para cobrir as contas que vencem antes do dia de pagamento. As empresas de descontar cheques geralmente cobram taxas de processamento antecipado e juros sobre esses empréstimos. Os mutuários pagam a dívida dando seu contracheque ao credor. Além dos acordos formais de empréstimo com dia de pagamento, algumas pessoas celebram contratos informais de empréstimo com amigos ou familiares.
Às vezes, empresas de investimento e capitalistas de risco fornecem financiamento de curto prazo a indivíduos e empresas. Essas entidades geralmente cobram taxas de juros mais altas do que os credores convencionais, mas os tomadores de empréstimos com pouco crédito recorrem a esses credores depois de receberem o crédito dos bancos comerciais. Além de emprestar a mutuários com pouco crédito, os capitalistas de risco também financiam empreendimentos especulativos que os bancos podem recusar a financiar.
Os empréstimos para planos de pensão estão entre as fontes de financiamento de curto prazo às quais alguns consumidores recorrem em tempos difíceis. Em muitos países, as pessoas que enfrentam sérias dificuldades financeiras que envolvem possíveis execuções hipotecárias, despejos ou honorários legais às vezes são capazes de contrair empréstimos de curto prazo garantidos contra os planos de pensão da empresa. Além disso, as fontes de financiamento de curto prazo disponíveis através de alguns empregadores incluem adiantamentos de salário, caso em que os trabalhadores recebem seus salários antes do dia do pagamento. Os empregadores podem avaliar juros ou cobrar taxas administrativas sobre esses empréstimos do dia de pagamento.