Quels sont les différents types de sources de financement à court terme?

Les emprunteurs contractent souvent des emprunts à court terme pour éviter de payer les frais de clôture et les charges financières à long terme associés aux titres de créance pluriannuels. Les sources de financement à court terme comprennent les prêts non garantis et les lignes de crédit disponibles auprès des banques commerciales. Les emprunteurs peuvent également obtenir un crédit auprès de sociétés de prêt sur salaire, de sociétés de capital-risque et certains employeurs proposent des prêts sur salaire ou à la retraite.

Les lignes de crédit renouvelables sont parmi les sources de financement à court terme que les entreprises utilisent pour acheter des stocks. Les taux d'intérêt sur les lignes de crédit sont normalement liés aux indices de taux d'intérêt des gouvernements, ce qui signifie que les paiements de la dette varient d'un mois à l'autre. À long terme, les emprunteurs sont exposés au risque que la hausse des taux d’intérêt entraîne une augmentation substantielle du remboursement de la dette. Par conséquent, les marges de crédit sont les mieux adaptées à une utilisation à court terme, car les taux d’intérêt n’ont pas tendance à augmenter de manière spectaculaire sur plusieurs mois plutôt que sur plusieurs années. De nombreux consommateurs confrontés à des pénuries temporaires de trésorerie utilisent souvent des lignes de crédit non garanties pour couvrir leurs dépenses quotidiennes.

Outre les lignes de crédit, la plupart des banques offrent également des prêts à tempérament. Les emprunteurs peuvent contracter des emprunts non garantis et, même si les taux d’intérêt appliqués à ces emprunts sont supérieurs à ceux des emprunts garantis, les frais de clôture sont généralement beaucoup moins élevés. Parmi les sources de financement à court terme disponibles pour les emprunteurs, ces prêts sont particulièrement intéressants pour les emprunteurs qui souhaitent des paiements mensuels prévisibles de leur dette. Comme pour les marges de crédit, les prêts à tempérament ne sont généralement disponibles que pour les emprunteurs ayant un bon crédit.

Certains consommateurs contractent des prêts sur salaire pour couvrir les factures qui arrivent à échéance avant le jour de paie. Les sociétés d'encaissement de chèques facturent généralement des frais de traitement et des intérêts sur ces prêts. Les emprunteurs remboursent la dette en remettant leur chèque de paie au prêteur. Outre les accords officiels de prêt sur salaire, certaines personnes concluent des accords informels de prêt sur salaire avec des amis ou des membres de la famille.

Les entreprises d'investissement et les sociétés de capital-risque offrent parfois un financement à court terme aux particuliers et aux entreprises. Ces entités facturent souvent des taux d’intérêt plus élevés que les prêteurs classiques, mais les emprunteurs ayant un crédit médiocre s’adressent souvent à ces prêteurs après s’être vu refuser un crédit par les banques commerciales. Outre les prêts à des emprunteurs ayant un faible crédit, les investisseurs en capital de risque financent également des projets spéculatifs que les banques peuvent refuser de financer.

Les prêts des régimes de retraite font partie des sources de financement à court terme auxquelles certains consommateurs ont recours en période de difficultés. Dans de nombreux pays, les personnes confrontées à de graves difficultés financières pouvant entraîner une forclusion, une expulsion ou des frais juridiques sont parfois en mesure de contracter des emprunts à court terme qui sont garantis par les régimes de retraite des entreprises. En outre, parmi les employeurs, les sources de financement à court terme disponibles incluent les avances de salaire, auquel cas les travailleurs reçoivent leur salaire avant le jour de paie. Les employeurs peuvent évaluer les intérêts ou imputer des frais d’administration sur ces prêts sur salaire.