Qu'est-ce qu'un rapport coût / bénéfice?
Généralement examiné dans le cadre d’une analyse coûts-avantages, un ratio avantages-coûts (BCR) est une formule définie comme les avantages monétaires d’un projet ou d’un plan d’action divisé par ses coûts monétaires, tous les avantages et tous les coûts étant exprimés en valeurs actuelles. Les analystes tentent de formuler des estimations raisonnables des coûts et des avantages en les déduisant du comportement du marché ou d’enquêtes. Plus le rapport coûts-avantages est élevé, meilleure est la valeur du projet.
Une valeur actuelle est la valeur monétaire actuelle projetée d'un flux de recettes ou de dépenses à une date donnée. Un taux d'actualisation est généralement basé sur un taux d'intérêt prélevé sur les marchés financiers. Ce taux est appliqué à tous les coûts et avantages futurs pertinents afin de déterminer les conditions de la valeur actuelle.
L'une des principales insuffisances de la BCR est qu'elle ignore les impacts non monétaires moins tangibles, tels que la pénétration du marché, la perte de réputation ou les alignements stratégiques à long terme des entreprises. Un autre problème des RCO consiste à définir et à déterminer clairement les avantages et les coûts à inclure. Ceux-ci peuvent différer selon l’organisation financière ou le groupe d’intérêts concerné. L'analyse utilisant le rapport coûts-avantages n'est pas courante dans les grandes organisations car leurs projets incluent souvent des facteurs intangibles qu'il est difficile de quantifier monétaires. Par exemple, pour analyser la valeur de l’installation d’un garde-corps sur une route dangereuse, une entreprise doit attribuer une valeur monétaire aux blessures et décès pouvant être évités et l’équilibrer avec les coûts réels du garde-corps.
Les analyses fondées sur un rapport coûts-avantages doivent être considérées avec prudence, car elles peuvent être extrêmement erronées. Les sous-estimations des coûts sont courantes en raison de leur forte dépendance à l'égard de données provenant de projets similaires dans le passé. Les participants au projet peuvent ne pas se rappeler avec précision les coûts cruciaux d'un projet. Le projet actuel peut ne pas être directement comparable à l'ancien projet, car il diffère par la taille, la fonction ou le niveau de compétence des membres. De plus, les formules avec lesquelles les analystes attribuent des valeurs monétaires à des facteurs intangibles peuvent être arbitraires et sujettes à des biais.
Les ratios coûts-avantages peuvent également être faussés lorsque les analystes surestiment les avantages. Par exemple, si une entreprise lance un nouveau produit et que les ventes projetées sont de 60 millions de dollars US (USD) par an, les ventes annuelles effectives seraient de 30 millions US $ représentent un manque à gagner de 50%. Une tendance générale chez les gens à être trop optimiste conduit à surestimer la probabilité d'occurrences positives et à la sous-estimation de la probabilité d'occurrences défavorables. Lorsque le manque à gagner survient simultanément aux dépassements de coûts, la BCR s'effondre.