O que é uma taxa de custo de benefício?

Examinado como parte de uma análise de custo-benefício, uma taxa de custo de benefício (BCR) é uma fórmula definida como os benefícios monetários de um projeto ou curso de ação divididos por seus custos monetários, com todos os benefícios e custos expressos nos valores atuais. Os analistas tentam formar estimativas razoáveis ​​de custos e benefícios inferindo -os do comportamento ou das pesquisas do mercado. Quanto maior a taxa de custo de benefício, melhor será o valor do projeto. Uma taxa de desconto é normalmente baseada em uma taxa de juros retirada dos mercados financeiros. Essa taxa é aplicada a todos os custos e benefícios futuros pertinentes para verificar os termos do valor presente.

Uma grande inadequação do BCR é que ela desconsidera menos impactos não monetários, como penetração de mercado, perda de reputação ou alinhamentos estratégicos de risco de longo prazo. Outro problema com BCRs envolve definir claramente e determinaros benefícios e custos apropriados a serem incluídos. Isso pode diferir dependendo da organização financeira ou do grupo de juros envolvidos. A análise usando a taxa de custo de benefício não é comum em grandes organizações, porque seus projetos geralmente incluem fatores intangíveis que não são fáceis de quantificar monetariamente. Por exemplo, ao analisar o valor de instalar um corrimão em uma estrada traiçoeira, uma empresa precisa atribuir um valor em dólares a ferimentos e mortes que podem ser evitados e pesar -o contra os custos reais do corrimão.

As análises com base em uma taxa de custo de benefício devem ser consideradas com cautela, pois podem ser altamente errôneas. As subestimações dos custos são comuns devido à sua forte dependência de dados de projetos semelhantes no passado. Os participantes do projeto podem não se lembrar com precisão dos custos cruciais de um projeto. O projeto atual pode não ser diretamente comparável ao projeto antigo, diferenteem termos de tamanho, função ou níveis de habilidade dos membros. Além disso, as fórmulas com as quais os analistas atribuem valores monetários a fatores intangíveis podem ser arbitrários e sujeitos a viés.

Os índices de custo de benefício também podem ser falhos quando os analistas superestimam os benefícios. Por exemplo, se uma empresa estiver lançando um novo produto e as vendas projetadas são de US $ 60 milhões (USD) por ano, as vendas anuais reais de US $ 30 milhões (USD) representariam um déficit de benefício de 50 %. Uma tendência geral para as pessoas serem super-otimistas na superestimação da probabilidade de ocorrências positivas e subestimando a probabilidade de ocorrências adversas. Quando os déficits de benefícios ocorrem simultaneamente com excedentes de custos, o BCR cai.