Wat is een batenkostenverhouding?

Gewoonlijk onderzocht als onderdeel van een kosten-batenanalyse, is een batenkostenratio (BCR) een formule die is gedefinieerd als de monetaire voordelen van een project of handelwijze gedeeld door zijn monetaire kosten, met alle voordelen en kosten uitgedrukt in de huidige waarden. Analisten proberen redelijke schattingen van kosten en baten te vormen door ze af te leiden uit marktgedrag of -quêtes. Hoe hoger de batenkostenratio, hoe beter de waarde van het project is.

Een contante waarde is de verwachte huidige monetaire waarde van een inkomsten- of uitgavenstroom op een bepaalde datum. Een disconteringsvoet is meestal gebaseerd op een rentevoet van financiële markten. Dat tarief wordt toegepast op alle relevante toekomstige kosten en baten om de voorwaarden van de huidige waarde vast te stellen.

Een grote ontoereikendheid van de BCR is dat deze minder tastbare niet-monetaire effecten negeert, zoals marktpenetratie, reputatieverlies of strategische uitlijningen op lange termijn. Een ander probleem met BCR's omvat duidelijk definiëren en bepalende juiste voordelen en kosten die moeten worden opgenomen. Deze kunnen verschillen, afhankelijk van de betrokken financiële organisatie of belangengroep. Analyse met behulp van de batenkostenratio is niet gebruikelijk in grote organisaties, omdat hun projecten vaak immateriële factoren omvatten die niet gemakkelijk zijn om monetair te kwantificeren. Bij het analyseren van de waarde van het installeren van een vangrail op een verraderlijke weg, moet een bedrijf bijvoorbeeld een dollarwaarde toewijzen aan letsels en sterfgevallen die kunnen worden vermeden en het afwegen tegen de werkelijke kosten van de vangrail.

Analyses op basis van een batenkostenverhouding moeten met voorzichtigheid worden overwogen omdat ze zeer onjuist kunnen zijn. Onderschattingen van kosten komen vaak voor vanwege hun zware afhankelijkheid van gegevens van vergelijkbare projecten in het verleden. Projectdeelnemers mogen de cruciale kosten van een project niet nauwkeurig herinneren. Het huidige project is mogelijk niet direct vergelijkbaar met het oude project, verschillendIn termen van grootte, functie of vaardigheidsniveaus van leden. Bovendien kunnen de formules waarmee analisten geldwaarden toewijzen aan immateriële factoren willekeurig zijn en onderworpen zijn aan vooringenomenheid.

Benefitkostenratio's kunnen ook gebrekkig zijn wanneer analisten de voordelen overschatten. Als een bedrijf bijvoorbeeld een nieuw product lanceert en de verwachte omzet $ 60 miljoen US dollar (USD) per jaar is, zou de werkelijke jaarlijkse omzet van $ 30 miljoen US dollar (USD) een tekort van baten van 50 procent zijn. Een algemene neiging voor mensen om over-optimistisch te zijn, resulteert in het overschatten van de waarschijnlijkheid van positieve gebeurtenissen en het onderschatten van de kans op ongunstige gebeurtenissen. Wanneer ultistenen tegelijkertijd optreden met kostenoverschrijdingen, daalt de BCR.