¿Qué es una redada de osos?
El concepto de una redada bajista se basa en la idea de combinar recursos para crear una situación en la que los precios de varios valores bajen. Aquellos que participan en una redada de osos pueden obtener grandes ganancias, pero otros inversores pueden perder cantidades significativas de dinero. Las preocupaciones éticas sobre los esfuerzos para reducir artificialmente el precio de los valores han llevado a muchos países a declarar ilegal el uso de redadas bajistas.
Cómo funciona
Un gran comerciante o un cartel de comerciantes pueden intentar una incursión de osos que usan sus recursos combinados al unísono. Una vez que los recursos están en su lugar, se identifica una seguridad como un proyecto viable. El cártel se involucra en un plan de venta en corto agresivo de la seguridad, que a su vez comienza el proceso de reducir el valor de cada acción de la seguridad. Al mismo tiempo, no es inusual que el cartel use el boca a boca para crear cierto grado de sospecha sobre la estabilidad de la seguridad. A medida que la reputación negativa de la seguridad comienza a afectar el precio, el cartel puede comenzar a comprar acciones de la seguridad a precios más bajos y continuar la estrategia de venta en corto hasta que la seguridad toque fondo.
Después de que el valor haya alcanzado un valor suficientemente bajo, el cartel comenzará a comprar acciones que mantendrán a medida que el valor se recupere lentamente de la redada bajista y los rumores negativos comiencen a disminuir. Esto se conoce como la creación de una posición larga artificial, que en última instancia puede generar una gran ganancia para los comerciantes. Al comprar cuando el precio es bajo y vender cuando el precio ha aumentado significativamente, se recuperarán todos los gastos asociados con la redada de osos, y los comerciantes pueden recibir una excelente ganancia de la empresa. Aunque este proceso puede tardar meses o incluso años en lograrse, el atractivo de las grandes ganancias hace que la perspectiva sea atractiva para las personas que pueden esperar tanto tiempo para que la estrategia funcione por completo.
Costoso para otros inversores
La desventaja de una redada de osos es que, si bien el grupo de comerciantes gana una gran cantidad de dinero, otros pierden dinero debido a la manipulación que provocó la caída del valor de la seguridad. Esta combinación de comenzar con una posición corta que se mueve de ventas cortas a ventas pesadas a posiciones largas no involucra el proceso natural del desempeño del mercado. La naturaleza misma de una redada de osos es la razón por la cual muchos países han promulgado una legislación estricta que hace que esta táctica sea ilegal y punible con multas y prisión.