Was ist ein Bärenüberfall?
Das Konzept eines Bärenangriffs basiert auf der Idee, Ressourcen zu bündeln, um eine Situation zu schaffen, in der die Preise verschiedener Wertpapiere gesenkt werden. Diejenigen, die sich an einem Bärenangriff beteiligen, können einen enormen Gewinn erzielen, aber andere Investoren können beträchtliche Geldbeträge verlieren. Die ethischen Bedenken hinsichtlich der Bemühungen, den Wertpapierpreis künstlich zu senken, haben viele Länder dazu veranlasst, die Verwendung von Bärenüberfällen für illegal zu erklären.
Wie es funktioniert
Ein Bärenangriff könnte von einem großen Händler oder einem Kartell von Händlern versucht werden, die ihre kombinierten Ressourcen gemeinsam nutzen. Nachdem die Ressourcen eingerichtet wurden, wird eine Sicherheit als realisierbares Projekt identifiziert. Das Kartell geht einen Plan des aggressiven Leerverkaufs auf das Wertpapier ein, der seinerseits den Wert jedes Wertpapieranteils senkt. Gleichzeitig ist es nicht ungewöhnlich, dass das Kartell Mundpropaganda einsetzt, um ein gewisses Maß an Misstrauen in Bezug auf die Stabilität der Sicherheit zu erregen. Sobald sich das negative Ansehen des Wertpapiers auf den Preis auswirkt, kann das Kartell Aktien des Wertpapiers zu niedrigeren Preisen kaufen und die Leerverkaufsstrategie fortsetzen, bis das Wertpapier den Tiefpunkt erreicht.
Nachdem das Wertpapier einen ausreichend niedrigen Wert erreicht hat, beginnt das Kartell, Aktien zu kaufen, die es behalten wird, während sich das Wertpapier langsam von dem Bärenangriff erholt und die negativen Gerüchte nachlassen. Dies wird als künstliche Long-Position bezeichnet, die den Tradern letztendlich viel Gewinn bringen kann. Wenn Sie kaufen, wenn der Preis niedrig ist, und verkaufen, wenn der Preis deutlich gestiegen ist, werden alle mit dem Bärenüberfall verbundenen Kosten erstattet, und die Händler können einen hervorragenden Gewinn aus dem Unternehmen ziehen. Obwohl es Monate oder sogar Jahre dauern kann, bis dieser Prozess abgeschlossen ist, lockt der Reiz der hohen Gewinne Menschen an, die es schaffen, so lange auf die vollständige Umsetzung der Strategie zu warten.
Kostspielig für andere Investoren
Der Nachteil eines Bärenangriffs ist, dass die Gruppe der Händler zwar viel Geld verdient, andere jedoch aufgrund von Manipulationen, die den Wert des Wertpapiers sinken ließen, Geld verlieren. Diese Mischung aus Anfängen mit einer Short-Position, die von Leerverkäufen über starke Verkäufe zu Long-Positionen wechselt, beinhaltet nicht den natürlichen Prozess der Marktperformance. Die Natur eines Bärenüberfalls ist, dass viele Länder strenge Gesetze erlassen haben, die diese Taktik illegal machen und mit Geldstrafen und Freiheitsstrafen bestrafen.